SSE: 600733 - BAIC BluePark New Energy Technology Co.,Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.9688
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.08 + (7.08 * 8.66% / 100) = 7.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.56
Ebitda Yield = -1.8
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.5195
Debt = 15
Market Cap = 30.88
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 30.88 / (30.88 + 15) = 0.6731
Weight Cost Debt = 100% - 0.6731 = 0.3269
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 0.6961
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.6961 * 5.94 + 0 = 0.0702
WACC = (0.5195 / 15) * (100% - 0.6731) * (1 - 0.21) + 0.0702 + 0.6731 = 2.77
Terminal Value = Discount (1.56 * (1 + -1.8) / (2.77 - -1.8)) = -0.5959
Company Value = ∑ (1.56 / (1 + 2.77) ^ 5) = 2.68
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5959 + 2.68) / 5573500000 = 0.3746

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.07
FCF Yield = -0.1704
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.5195
Debt = 15
Market Cap = 30.88
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 30.88 / (30.88 + 15) = 0.6731
Weight Cost Debt = 100% - 0.6731 = 0.3269
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 0.6961
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.6961 * 5.94 + 0 = 0.0702
WACC = (0.5195 / 15) * (100% - 0.6731) * (1 - 0.21) + 0.0702 + 0.6731 = 2.77
Terminal Value = Discount (-1.07 * (1 + -0.1704) / (2.77 - -0.1704)) = -3.89
Company Value = ∑ (-1.07 / (1 + 2.77) ^ 5) = -7.46
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.89 + -7.46) / 5573500000 = -2.04