National Silicon Industry Group Co., Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.3533
CAGR EPS = -263.76%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -263.76% / 100) = 6.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.03
Ebitda Yield = 0.1098
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1712
Debt = 5.31
Market Cap = 53.84
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 53.84 / (53.84 + 5.31) = 0.9102
Weight Cost Debt = 100% - 0.9102 = 0.0898
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 0.4395
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0.4395 * 5.94 + 0 = 0.0531
WACC = (0.1712 / 5.31) * (100% - 0.9102) * (1 - 0.21) + 0.0531 + 0.9102 = 2.57
Terminal Value = Discount (1.03 * (1 + 0.1098) / (2.57 - 0.1098)) = 11.96
Company Value = ∑ (1.03 / (1 + 2.57) ^ 5) = 3.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.96 + 3.89) / 2747180000 = 5.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -30.5
FCF Yield = 0.391
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1712
Debt = 5.31
Market Cap = 53.84
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 53.84 / (53.84 + 5.31) = 0.9102
Weight Cost Debt = 100% - 0.9102 = 0.0898
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 0.4395
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0.4395 * 5.94 + 0 = 0.0531
WACC = (0.1712 / 5.31) * (100% - 0.9102) * (1 - 0.21) + 0.0531 + 0.9102 = 2.57
Terminal Value = Discount (-30.5 * (1 + 0.391) / (2.57 - 0.391)) = -102.29
Company Value = ∑ (-30.5 / (1 + 2.57) ^ 5) = -79.99
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-102.29 + -79.99) / 2747180000 = -66.35