RemeGen Co., Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -2.7
CAGR EPS = 13.69%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 55.82 + (55.82 * 13.69% / 100) = 63.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.92
Ebitda Yield = 0.1899
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0724
Debt = 2.57
Market Cap = 41.75
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.75 / (41.75 + 2.57) = 0.9421
Weight Cost Debt = 100% - 0.9421 = 0.0579
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.94 * 5.94 + 0 = 0.1424
WACC = (0.0724 / 2.57) * (100% - 0.9421) * (1 - 0.21) + 0.1424 + 0.9421 = 2.34
Terminal Value = Discount (-1.92 * (1 + 0.1899) / (2.34 - 0.1899)) = -12.24
Company Value = ∑ (-1.92 / (1 + 2.34) ^ 5) = -6.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-12.24 + -6.48) / 544330000 = -34.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.74
FCF Yield = 0.0383
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0724
Debt = 2.57
Market Cap = 41.75
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.75 / (41.75 + 2.57) = 0.9421
Weight Cost Debt = 100% - 0.9421 = 0.0579
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.94 * 5.94 + 0 = 0.1424
WACC = (0.0724 / 2.57) * (100% - 0.9421) * (1 - 0.21) + 0.1424 + 0.9421 = 2.34
Terminal Value = Discount (-1.74 * (1 + 0.0383) / (2.34 - 0.0383)) = -107.77
Company Value = ∑ (-1.74 / (1 + 2.34) ^ 5) = -7.53
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-107.77 + -7.53) / 544330000 = -211.83