InnoCare Pharma Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.2501
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 21.31 + (21.31 * 8.66% / 100) = 23.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 338.07
Ebitda Yield = 2.2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0338
Debt = 1.21
Market Cap = 11.21
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 11.21 / (11.21 + 1.21) = 0.9024
Weight Cost Debt = 100% - 0.9024 = 0.0976
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = 1.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 1.88 * 5.94 + 0 = 0.1381
WACC = (0.0338 / 1.21) * (100% - 0.9024) * (1 - 0.21) + 0.1381 + 0.9024 = 2.31
Terminal Value = Discount (338.07 * (1 + 2.2) / (2.31 - 2.2)) = 443.48
Company Value = ∑ (338.07 / (1 + 2.31) ^ 5) = 442
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (443.48 + 442) / 1762010000 = 502.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4605
FCF Yield = 0.0074
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0338
Debt = 1.21
Market Cap = 11.21
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 11.21 / (11.21 + 1.21) = 0.9024
Weight Cost Debt = 100% - 0.9024 = 0.0976
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = 1.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 1.88 * 5.94 + 0 = 0.1381
WACC = (0.0338 / 1.21) * (100% - 0.9024) * (1 - 0.21) + 0.1381 + 0.9024 = 2.31
Terminal Value = Discount (-0.4605 * (1 + 0.0074) / (2.31 - 0.0074)) = -26.45
Company Value = ∑ (-0.4605 / (1 + 2.31) ^ 5) = -2.12
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-26.45 + -2.12) / 1762010000 = -16.21