Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.54
CAGR EPS = 10.76%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 1.89 + (1.89 * 10.76% / 100) = 2.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -5.5E-5
Ebitda Yield = -0.19
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.0019
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0019 / (0.0019 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.68
β = -3.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -3.13 * 5.94 + 0 = -0.16
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.16 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-5.5E-5 * (1 + -0.19) / (0 - -0.19)) = -0.000228
Company Value = ∑ (-5.5E-5 / (1 + 0) ^ 5) = -0.000443
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000228 + -0.000443) / 938200 = -0.72

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.000136
FCF Yield = -0.0794
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.0019
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0019 / (0.0019 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.68
β = -3.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -3.13 * 5.94 + 0 = -0.16
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.16 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.000136 * (1 + -0.0794) / (0 - -0.0794)) = -0.0016
Company Value = ∑ (-0.000136 / (1 + 0) ^ 5) = -0.000808
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0016 + -0.000808) / 938200 = -2.54