Paramètres de base
Бета | 0.31 |
Дата основания | Sep 13. 2011 |
Див доходность | 4.92 |
Индекс | Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Value Total Return Index |
Класс | Alternatives |
Комиссия | 1.91 |
Полное наименование | AGFiQ US Market Neutral Value Fund |
Регион | North America |
Сайт | lien |
Средний P/E | 10.67 |
Payez votre abonnement
Plus de fonctionnalités et de données pour l'analyse des entreprises et des portefeuilles sont disponibles sur abonnement
Meilleures entreprises
Nom | Industrie | Partager, % | P/BV | P/S | P/E | EV/Ebitda | Rendement en dividendes |
---|---|---|---|---|---|---|---|
![]() |
Consumer Staples | 1.1 | 3.27 | 1.01 | 9.47 | 14.98 | 0 |
![]() |
Consumer Discretionary | 0.93 | 3.37 | 1.46 | 11.97 | 9.05 | 2.27 |
![]() |
Consumer Discretionary | 0.84 | 0.765 | 0.1704 | 9.39 | 6.94 | 15.3 |
![]() |
Healthcare | 0.74 | 1.11 | 1.13 | 13.89 | 9.15 | 0 |
![]() |
Consumer Discretionary | 0.72 | 1.65 | 0.9179 | 12.75 | 9.11 | 0.1732 |
![]() |
Materials | 0.69 | 1.58 | 1.14 | 21.78 | 10.38 | 2.38 |
Alliance Data | Financials | 0.67 | 1.3 | 1.03 | 3.55 | 6.32 | 0 |
![]() |
Technology | 0.67 | 2.42 | 4.36 | 140.63 | 12.15 | 0.4423 |
![]() |
Consumer Discretionary | 0.65 | 0.9606 | 0.3399 | 11.85 | -27.11 | 0 |
![]() |
Financials | 0.65 | 1.36 | 3.25 | 18.47 | 1066.52 | 0.8445 |
7,66 | 1,78 | 1,48 | 25,38 | 111,75 | 2,14 |
common.structure ETF
paper.types.company | 8.96 % |
Similaire ETF
etf.analysis.other_etfs_from_management_company
Description AGFiQ US Market Neutral Value Fund
Этот ETF является частью набора «нейтральных к рынку» продуктов, предлагаемых QuantShares, уникальной линейкой фондов, которые могут расти (или терять ценность) на любом типе рынка. Поскольку CHEP поддерживает равные длинные и короткие долларовые позиции, его результаты не зависят от рынка в целом; скорее, это зависит от того, как определенные подгруппы фондового рынка США работают относительно друг друга. Таким образом, эти ценные бумаги можно использовать по-разному. Поскольку они должны демонстрировать очень низкую корреляцию как с рынками акций, так и с рынками облигаций, некоторые могут рассматривать CHEP как инструмент для сглаживания волатильности портфеля - по сути, как агент диверсификации в рамках традиционных портфелей акций и облигаций. Те, кто считает, что эта методология может использовать неэффективность рынка, могут рассматривать ее как средство получения альфы как на длительные, так и на короткие периоды времени.
В частности, CHEP дает инвесторам возможность сделать ставку на то, что акции с оценкой ниже среднего, основанной на таких соотношениях, как прибыль к цене, балансовая стоимость к цене и денежный поток от операций к цене, будут превосходить конкурентов с оценкой выше среднего на основе тех же соотношений. В этой стратегии, конечно, нет ничего нового; инвесторы десятилетиями реализуют длинно-короткие стратегии. Но наличие этой стратегии в оболочке ETF - новое нововведение; это дает инвесторам возможность получить доступ к методике, которая может занять много времени и довольно дорого, если будет реализована индивидуально с помощью одного тикерного символа.
Есть несколько интересных аспектов CHEP (и всех ETF QuantShares, если на то пошло). Базовые портфели нейтральны по отношению к сектору, что гарантирует, что фонд не просто длинная позиция в одном секторе и короткая в другом; скорее, CHEP состоит из длинных и коротких позиций в каждом секторе рынка. Более того, отдельные позиции имеют равный вес, что гарантирует, что ни одна акция не будет доминировать ни над длинными, ни над короткими позициями в портфеле.
Для инвесторов, которые ищут способ получить доступ к этой длинной / короткой стратегии, не требующий больших затрат, CHEP может быть привлекательным вариантом. Самый существенный недостаток, который мы видим, - это относительно высокий коэффициент затрат. Поскольку базовый портфель является нейтральным к рынку, было бы разумно ожидать, что долгосрочная доходность до вычета комиссий должна быть близка к нулю. После сокращения расходов на 80 базисных пунктов или около того, это делает вероятным, что CHEP потеряет деньги в долгосрочной перспективе.