ОФЗ (и др бумаги Минфина)

1 augusta 2021 12:03

Auteur:

Publisher

3.3K

Pour laisser des commentaires vous devez registre

Commentaires (1K)

airtraff

18 marthe 10:14

завтра, (19 марта), аукцион по размещению облигаций федеральных займов. Ценники длинных бондов тестируют локальные максимумы уже более недели, идет приток денег, который не дает полноценно скорректироваться рынку. Заходить в рынок рискованно, потому как можно попасть в полноценный падеж цены и остаться при своих интересах. Заходить частями, распределяя КЭШ, тоже в этой ситуации не интересно, при падении придется активно проторговывать отскоки, чтобы поддерживать среднюю цену в дагон падающей бонды....Сизиф труд....я в такие ситуации временами попадаю, потом приходится напрягаться, чтобы сформировать пакет с достойной средней....бывает. В субботу мой брокер пригласил на тусовку в Хаятт. Просто пообщаться, если Вам такие вещи предлагают, -рекомендую посетить это мероприятие. Пишу про ВТБ, (если что, не реклама)....Удачи, колеги

zavhoz

18 marthe 09:45

Что значит последнее в этом году заседание? Капитанский мостик опустеет? Дальше на дно? 🤦 Опечатка?
Добавьте лучше когда следующее, там могут быть изменения по КС, а то потом летний перерыв.

Червонец_Сеятель

18 marthe 09:40

Что говорят фьючерсы о динамике ключевой ставки Банка России в преддверии заседания совета директоров 21.03.2025

https://dzen.ru/a/Z9kD-Yx4uDhlRwQ9

C-T-R

17 marthe 18:34

а кто-нибудь считал, если полгода назад взять флоатеры и взять дальние ПД - кто в большем выигрыше на текущий момент?

C-T-R

18 marthe 10:54

Речь не о перепрыгиваниях, а о сравнении двух стратегий, вот взял кто-то в сентябре купил флоатеры, а другой купил ПД

сравнить в цифрах результат двух подходов на текущий момент. Чья стратегия оказалась выигрышнее

zavhoz

18 marthe 11:19

В выигрыше тот, кто дно угадал!
Я весной пд накупил и чо? А кто осенью брал - в декабре пожалел, но сейчас уже увидел возврат цены тушки к тому же уровню, а вот флот наоборот присел весь. Ставка вниз пойдёт - тушки пд расти начнут "подгоняя доходность" к рыночной, а вот флот стоять будет, там купоны из-за задержки выше рынка будут, но роста по ним тушки не будет, рынок будет ждать снижение КС.
Новая поговорка придумалась: расскажи ЦБ о своих планах, и он вас ещё удивит...
Если резко снижать начнёт - флоту кабздец.
Короче, сидим на попе ровно и не дергаемся, реинвестируем в лучшую доходность как Кастор написал и всё

Дмитрий..

18 marthe 11:43

думаю сейчас время переходить из флоатеров в ПД.
Ставку уже повышать не будут.

Yash2

19 marthe 08:52

Ставка скорее всего ещё долго будет оставаться достаточно высокой.
Опускать будут, но не спеша.
Поэтому флоатеры, на мой взгляд, будут актуальны как минимум год и дольше.

C-T-R

17 marthe 18:25

так то и доллар уже 84

ждем завтрашних новостей

Lazy hunter

17 marthe 16:25

Что делается-то, юань уже дешевле 11,50 (TOM), -2,5% за день

Дмитрий..

17 marthe 16:40

существует три вида юаней, с разными котировками и разным контуром обращения:
- юань внутрикитайский (только внутри Китая, типа как в СССР обычный рубль)
- юань офшорный (только за пределами Китая, использование во внутрикитайских расчетах запрещено)
- юань российский (торгуется на ММВБ).

Ну так вот, юань российский перечислить в Китай не простая задача, поэтому котировка может быть любая.
На внешних площадках офшорный юань к рублю торгуется за 11,8 если продать юань. А вот купить офшорные юани за рубли будет уже 11,83

Lazy hunter

17 marthe 17:06

Понятное дело, что речь про юань на МБ, и что курсы на разных площадках разные. Но так просто рубль на 3% в день не растёт, и это не какая-то там минутная свеча.

Дмитрий..

17 marthe 18:08

разница в ценах на разных площадках говорит что отсутствует возможность арбитража между площадками или о размере расходов (комиссий) при арбитраже

он растет ,потому что российские юани не нужны людям. Юани,купленные на ММВБ, можно сдать "друзьям" с дисконтом. Дисконт просто растет между российским и китайским юанем, поэтому рубль укрепляется математически.

airtraff

17 marthe 14:56

Задолженность российского подразделения Google перед телеканалами, включенная в реестр требований в деле о банкротстве, превышает 91,5 квинтиллиона рублей....................что за бред сивой кобылы ? У нас в институте математика была шесть семестров, однако, такие цифири ни кто и ни когда не озвучивал. В чем смысл накручивания, сложно сказать в каких прогрессиях ? Бесконечность была.....может проще сразу ее нарисовать ?
Про ценник бондов.....Когда уже коррекция начнется, давно пора....

Дмитрий..

17 marthe 14:00

https://www.kommersant.ru/doc/7584537
https://cbr.ru/press/event/?id=23457
https://cbr.ru/StaticHtml/File/41186/250313-59-1.pdfБанк России определил условия, при которых инвестор сможет получить статус квалифицированного. Это могут быть как самостоятельные, так и комбинированные критерии признания. Такой подход — новация для российского рынка.По данным ЦБ, по итогам 2024 года количество квалифицированных инвесторов в России достигло 879 тыс. человек, за год оно выросло почти на 20%. Объем активов на брокерских счетах вырос на 45%, до 6,8 трлн руб.и правильно ,а то развелось инвесторов, покупающих ОФЗ-ПК, слишком много.

Как в свое время говорил один яркий представитель российской элиты: "Пусть у кого нет миллиарда идут в ж..." (с)

zavhoz

17 marthe 00:33

Хм, а гибриды линкер+флоатер бывают? Тушка от инфли пляшет (как 52***), а купон к кс привязан?...

zavhoz

15 marthe 19:43

Я вот на себя не трачу ни копейки, только на вино и женщин 😀

C-T-R

15 marthe 21:26

по скользкой дорожке ходите!

Дмитрий..

15 marthe 22:37

Ага.
Как говорится: кабаки да бабы доведут до цугундера.

СыроЕдоff

15 marthe 18:16

ОФЗ умеренная
https://www.comon.ru/strategies/122407/

C-T-R

15 marthe 15:08

С таким ростом ценника длинных офз, остро встаёт уже вопрос, на что тогда тратить купоны, т.к. если рост продолжится, то эффективность реинвестирования сильно снизится

А у меня были расчеты что ещё годик-два будет болтанка около 70-80

riedle

15 marthe 22:38

Да какие 2 года, я думал хотя бы полгода продержатся такие цены, но что так быстро отрастут, не ожидал.

Якутский жлоб

13 marthe 08:44

США. Базовый индекс потребительских цен (CPI Core), февраль: +0.2% м/м +3.1% г/г прогноз: +0.3% м/м +3.2 г/г январь: +0.4% м/м +3.3% г/г
График 👉 SP500_FUT

добрый день ))

США. Индекс потребительских цен (CPI), февраль: +0.2% м/м +2.8% г/г прогноз: +0.3% м/м +2.9 г/г январь: +0.5% м/м +3.0% г/г
График 👉 US Dollar Index

airtraff

13 marthe 06:05

добавлю....за вчерашнюю сессию, ОФЗ 26225 -6024 сделок, (в два раза больше, чем в 26230), также три бонды, 26229, 26221 и 26218, - более 1 тыс. сделок. Периодически, кол-во сделок падает в разных бондах, по разным причинам, например, ожидание решения и комментов регулятора или важной для рынка статы. Для простого инвестирования количество сделок совершенно не интересно, однако, для активной проторговки этот показатель крайне важен, для спекуляции необходимо движение и объем.

airtraff

13 marthe 05:38

добрый день, коллеги....я сижу на заборе,(ровно), вкладываясь ежедневно в ночные бонды ВТБ КС, (сейчас доходность 20,7%). Ни какой эйфории по поводу ценника в бондах ОФЗ нет, ожидаю медленное сползание цены к уровням сильной поддержки, но и варианта, -"спасайся, кто может", никто не отменял. Периодически пробую гонять по одному лоту, тестируя свой алгоритм торгета в разных длинных бондах, однако, по числу сделок за торг.сессию подходит только ОФЗ 26230.....Там максимальное количество, хотя робототорговля присутствует почти во всех бондах. Скорее всего, недели через три, после обнуления НКД в этой бумаге и сползания ценника, начну проторговку. Удачи.

zavhoz

13 marthe 01:00

Волатильность цены тушки всегда выше волатильности доходности, поэтому брать только ниже номинала. Т.е. взяв выше номинала вы получите желаемое только к погасу, а там ведь может или шах или ишак...

Червонец_Сеятель

12 marthe 21:31

Из одного тг-канала:

ИНФЛЯЦИЯ В ФЕВРАЛЕ: ВОПРОС О НЕОБХОДИМОСТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ ОКОНЧАТЕЛЬНО СНЯТ С ПОВЕСТКИ ДНЯ

В ФЕВРАЛЕ рост ИПЦ: 0.81% мм / 10.06% гг, что чуть выше недельных данных (0.79% мм)

0.81% в феврале – это много. За последние 15 лет выше было лишь в 2015г (2.22%) и 2022г (1.17%)

По нашим оценкам, 0.81% мм в феврале – это 9.5% mm saar VS 12.1% в январе и 13.9% в декабре. Для базовой инфляции – 10.2% mm saar VS 11.2% и 13.7%.

Средние темпы роста цен за последние 3 месяца:

• базовая инфляция – 11.7% 3m saar
• ИПЦ – 11.8% 3m saar

Недельные данные показывают, что замедление продолжается: с 4 по 10 марта - 0.11%, за 10 дней – 0.17%. По месяцу ждем 0.6% мм / 10.29% гг, что соответствует, по нашим оценкам, 8.5% mm saar.

Наблюдаемые тренды снимают с повестки дня вопрос о необходимости дальнейшего повышения ставок. Но поводов для снижения не дают, ибо бюджет продолжает идти вразнос (дефицит за 2М25: 2.7 трлн, рост расходов: +31% гг), а укрепление рубля при упавшей нефти – под большим вопросом.

brumby

13 marthe 08:11

вижу как все дорожает, а у этих рисованное снижение инфляции

Lazy hunter

12 marthe 16:46

Да, Минфин снова удачно разместился, от покупателей нет отбоя 😎 РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОНЫ-РЕКОРД
12.03.2025 16:39:54

Минфин РФ 12 марта разместил на аукционах ОФЗ на 245,545 млрд руб. по номиналу, максимальный объем за последние 3 месяца

Москва. 12 марта. ИНТЕРФАКС - Министерство финансов России 12 марта разместило на двух первичных аукционах облигации федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 245,545 млрд рублей по номиналу, что стало максимальным объемом размещения нового госдолга за последние 3 месяца.
На первом аукционе, состоявшемся 12 марта, были проданы ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года на сумму 173,485 млрд рублей по номиналу при спросе 234,816 млрд рублей. Выручка от аукциона составила 153,633 млрд рублей. Средневзвешенная цена на аукционе составила 85,0002% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 85% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых.
На втором аукционе, где размещались ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, были проданы бумаги на сумму 72,06 млрд рублей по номиналу при спросе 115,696 млрд рублей. Выручка от аукциона составила 65,129 млрд рублей. Средневзвешенная цена на аукционе составила 85,2857% от номинала, что соответствует доходности 15,34% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 85,2411% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых.
Всего же с начала 2025 года и по 12 марта включительно Минфин разместил ОФЗ в общей сложности на сумму 1,262 трлн рублей по номиналу (без учета дополнительных размещений после аукционов 12 марта) при плане на первый квартал 1 трлн рублей по номиналу (то есть квартальный план уже перевыполнен более чем на 26%). Объем выручки (объем средств, вырученных от продажи ОФЗ по рыночной стоимости) составил за этот период 998,822 млрд рублей.
При этом досрочного выполнения плана размещения на первый квартал Минфину удалось достичь лишь за счет продажи облигаций с фиксированной ставкой купона (ОФЗ-ПД), без привлечения ценных бумаг с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) или "инфляционных" выпусков (ОФЗ-ИН).
Минфин РФ в первом квартале 2025 года планировал разместить облигации федерального займа объемом 1 трлн рублей по номинальной стоимости. Всего запланировано 11 аукционных дней: по четыре в феврале и марте, три - в январе. Таким образом, до конца первого квартала осталось еще два аукционных дня.

Якутский жлоб

12 marthe 15:30

третий раз 26248 за 85 выкупают....... знают наверно что то 😵

Lazy hunter

12 marthe 14:31

А мне сегодня РЖД 1Р-26R по 95,10 неожиданно продали. Странные эти флоатеры ржд-шные, периодически у кого-то возникает желание слить их в рынок. В конце прошлого года ещё 28R и 32R лили, потом в январе загнали цену аж на 99

Investing Port

Actualités populaires