В последнее время на российском рынке самой обсуждаемой новостью помимо геополитики стало IPO Jetlend. Рассмотрим, откуда такой ажиотаж и почему в сторону него так много противоречивых высказываний.
JetLend — ведущая краудлендинговая площадка, которая предоставляет возможности малому и среднему бизнесу привлекать финансирование, а инвесторам — выдавать займы и получать за это проценты.
Сперва взглянем на финансовые показатели.
📍Выручка за 9 месяцев 2024 года составила 755 млрд руб. по сравнению с 595 млрд руб. за весь 2023 год.
📍За 2024 год объем выдач на платформе составил 11,5 млрд руб.
📍С 2021 года объём сделок на платформе вырос в 9,9 раза, до 11,5 млрд руб., совокупный портфель займов — в 13,9 раза, до 9,6 млрд руб.
Количество активных инвесторов за последние три года выросло более чем в 10 раз и превысило 64 тысячи. За последние три года выручка компании выросла в 12,4 раза, со среднегодовым темпом роста (CAGR) 151%. Объем сделок увеличился с 42 млн рублей в 2019 году до 28 млрд рублей в 2024 году. В целом все финансовые показатели растут высокими темпами, что типично для молодой компании.
Теперь пару слов про параметры IPO.
📍Размещение пройдет на[MOEX: SPBE] СПБ Бирже.
📍Ценовой диапазон установлен в пределах от 60 до 65 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации JetLend в размере от 6 до 6,5 млрд руб.
📍Общий размер IPO может составить до 1 млрд руб.
📍Free-float по итогам IPO ожидается на уровне 14%.
📍Усиленный локап на 180 дней. Акционеры-основатели и миноритарные акционеры установят lock-up-период на продажу бумаг в течение 180 дней после IPO. Срок локап-периода будет таким как у всех, но за его нарушение договорами с инвесторами предусмотрены серьезные штрафы и санкции (что нетипично для российского рынка, где локап обычно - скорее "джентельменское соглашение", которое при желании легко нарушить).
📍Стабилизационный пакет 25%. Акционеры-основатели предоставят бумаги на сумму до 25% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 70 календарных дней после их начала. Цифра для российских IPO крайне внушительная (обычно 10-15%). Причина в том, что компания утверждала параметры стабилизации в момент, когда конъюнктура рынка была гораздо хуже. Но когда она изменилась, акционеры приняли решение не менять параметры.
Книга заявок уже открыта, сбор заявок пройдет до 26 марта.
👉В одном из следующих постов я расскажу про плюсы и минусы, а также возможные риски этого IPO.
Источник
235.8 ₽
-13.21%
34
