[MOEX: PRMD] "Промомед" отчитался красиво

Давайте посмотрим на показатели г/г:

🔵Выручка +35%,
🔵EBITDA +31%,
🔵Скорр. чистая прибыль +22%,
🔵Рентабельность по скорр. EBITDA — 38% против прогноза >35%,
🔵Чистый долг к EBITDA = 2,1x (2023 год: 2,6х).

Кстати, по поводу маржинальности: 38% EBITDA — это выше тех ориентиров, которые компания сама озвучивала в рамках IPO в середине прошлого года, равно как и более скорый делеверейджинг.

Основные драйверы роста финансовых результатов:

1️⃣Успешные продажи в ключевых направлениях.

2️⃣Выход инновационных препаратов на перспективные рынки. Кстати, "Промомед" в 4 квартале 2024 года с опережением графика представил инновационный препарат "Велгия", продажи которого достигли более 1 млрд руб. Примечательно, что в 1 квартале 2025 года также с опережением была выведена "Тирзетта", еще один инновационный продукт для лечения ожирения и диабета.

🚩Отдельный момент — выручка растёт быстрее самого рынка. У фармы по стране средний рост 18%, а тут — 35%. Очень важное конкурентное преимущество.

Теперь по прогнозам. Компания подтверждает свои цели на 2025 год. А они, скажем честно, амбициозные:

▪️рост чистой выручки г/г на впечатляющие 75%,
▪️рентабельность по скорр. EBITDA выше 40%,
▪️чистая маржа также выше 20%,
▪️сохранение уровня чистого долга к EBITDA ниже 2,5х.

Итог? Если всё это сбудется — молодцы. Мы давно говорили, что у российской фармы есть будущее, и "Промомед" пока в этом только убеждает. Продолжаем следить за развитием компании.

#российский_рынок

💰bitkogan

400.9 ₽
+1.56%
16