#G #GOOG #USПочему Alphabet (Google) стоит разделить на части? - Bloomberg
Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия считает, что единственный путь к росту стоимости Alphabet — это полное разделение компании.
🔹 Сейчас акции Alphabet за год упали на 7,5%, тогда как [NASDAQ: NDAQ] Nasdaq 100 вырос на 15%.
🔹 Конгломератная структура “душит” все направления, заставляя инвесторов оценивать компанию через призму лишь её поискового бизнеса (мультипликатор 16x).
🔹 YouTube, Waymo, облачные решения и TPU-чипы недооценены рынком.
🔍 Лурия оценивает, что при разделении:
— Суммарная стоимость бизнеса может достичь $243 за акцию (+53%).
— При выделении TPU отдельно — до $300 за акцию (+89%).
— Сам только YouTube мог бы стоить более $600 млрд, что больше капитализации [NASDAQ: NFLX] Netflix!
⚡ Другие аналитики, например из Needham, тоже считают, что Alphabet “в кусках” будет стоить дороже и даже поддерживают идеи регуляторов о её принудительном разделении.
Вывод: пока руководство Alphabet не решится на смелые шаги, весь гигант будет торговаться с гигантской скидкой.
Аналитика | Облигации | Крипто-канал
