К началу 2025 года шесть из 11 системно значимых российских банков имели недостаточный "запас прочности" по размеру капитала, говорится в обзоре АКРА. Потенциальные проблемы связаны с тем, что банки увлеклись выдачей кредитов и выплатой дивидендов. Теперь им предстоит притормозить активность и, возможно, снизить вознаграждения акционерам, считают в АКРА. В чём может выражаться снижение активности, в сокращении кредитования физлиц или юрлиц, в рискованных инвестициях? А вне системных растут ли проблемы у банков? Ответы экспертов в рубрике #опросы

Партнер аудиторско-консалтинговой группы "Юникон" Денис ТарадовДенис Тарадов:

Снижение активности системно значимых российских банков, о котором упоминает АКРА, может проявляться в следующих формах. Банки могут ужесточить условия выдачи потребительских кредитов, ипотеки или кредитных карт, повысив требования к заёмщикам (например, проверка доходов, снижение [NYSE: LDI] Loan-to-Value для ипотеки). Это снизит риски дефолтов и замедлит рост "плохих" долгов. Банки могут сократить вложения в волатильные активы (акции, корпоративные облигации низкого рейтинга) или проекты с длительным сроком окупаемости (инфраструктура, стартапы), долю низкорисковых инструментов, например, гособлигаций (ОФЗ) или депозитов в ЦБ. Чтобы укрепить капитал, банки направят прибыль на формирование буферов. Это уже наблюдалось в 2023–2024 гг., когда банки сократили дивидендные планы из-за давления регулятора.

Несистемные банки (особенно небольшие и региональные) сталкиваются с дополнительными сложностями: ограниченный доступ к капиталу, им сложнее привлекать финансирование на рынке, особенно при росте ключевой ставки ЦБ. Также они испытывают конкуренцию со стороны крупных банков, системно значимые банки, даже замедляясь, сохраняют преимущество за счет господдержки и масштаба, что вытесняет мелких игроков с рынка.

Управляющий директор инвесткомпании "Риком-Траст" Дмитрий ЦелищевДмитрий Целищев:

Прошлый год действительно показал выдающиеся финансовые результаты кредитных организаций, а начало 2025-го оказалось щедрым периодом на выплаты дивидендов.
При этом, с одной стороны, мы видим возрастающую нагрузку к нормативам со стороны регулятора, с другой - поиск банками альтернатив комиссионному доходу, выпавшему от фактически закрытого направления кредитования бизнеса и домохозяйств. Что касается дополнительной капитализации, то здесь не должно возникнуть проблем, данный гэп может быть перекрыт созданием дополнительных резервов как самим банками за счет сверхприбылей прошлого года, так и финансовой помощью со стороны владельцев банковского бизнеса.
(продолжение в следующем посте)