Они учли финансовые результаты компании за 2024 год, изучили статистику фармрынка за первый квартал 2025-го и прогнозы менеджмента компании. В итоге SberCIB повысили прогнозы финансовых результатов "Промомеда" на 2025-й.
🟡 По данным [NYSE: DSM] DSM Group, в первом квартале этого года доля "Промомеда" в аптечных продажах достигла 1% по сравнению с 0,6% в первом квартале прошлого. Причина — с начала года продажи препаратов компании выросли на 84% год к году, а рынок в целом — лишь на 7%.
🟡 Согласно информации DSM Group, в первом квартале 2025-го доля компании в продажах противоопухолевых препаратов в России достигла 1,7% против 0,7% годом ранее. В сегменте гипогликемических средств "Промомед" увеличил долю с 1,5 до 5,7%.
🟡 В 2025 году выручка "Промомеда" может вырасти на 64% и превысить 35 млрд ₽. Её поддержат удвоение продаж препаратов в сегменте "Эндокринология" и рост более чем на 80% в сегменте "Онкология".
🟡 В 2025 году рентабельность по EBITDA может превысить 39%, а по чистой прибыли — 20%. Всё благодаря сокращению операционных и административных расходов. Свободный денежный поток останется отрицательным — на уровне почти минус 8 млрд ₽. Всё из-за капитальных расходов и инвестиций в оборотный капитал.
➡️ Аналитики увеличили таргет по бумагам компании с 450 до 500 ₽, а оценку — с [DERZHP] "держать" до "покупать"".
#PRMD 
