Как [MOEX: EUTR] "Евротранс" удивляет рынок

Довелось побывать на мероприятии, организованном "Евротрансом" на площадке Московской биржи. Очень много полезной информации, планов, прогнозов. А компании отдельная благодарность за открытость к инвестиционному сообществу, это очень ценится.

Прежде всего, пару слов про финансовые результаты по МСФО за 2024 г. Данные год-к-году:
✔️ Выручка +47%
✔️ Операционная прибыль +35%
✔️ EBITDA +38%
✔️ Чистая прибыль +6%

Рост наблюдается во всех сегментах бизнеса. Помимо роста основных метрик, хочется отметить и положительный свободный денежный поток, который компания показала в прошлом году.

На мой вопрос, какой уровень долговой нагрузки видят для себя оптимальным, ответ был следующим: стараться выйти к Net Debt/EBITDA 2,0x.

Волнующая всех тема — дивиденды. Компания планирует в ближайшие пару лет придерживаться выплат не менее 70% от чистой прибыли. К слову, у "Евротранса" одна из самых высоких дивидендных доходностей на рынке.

Прогнозы и планы

➡️ Ключевое направление, за которым пристально наблюдаю — это развитие электропроекта, то есть, электрозаправочных станций. Компания ждет, что к 2035 г. этот сегмент будет составлять практически половину EBITDA всей группы.
➡️ Итого получим, что "Евротранс" неплохо зарабатывает как на привычном для себя направлении, так и на электропроекте.

Мне очень нравится, как менеджмент развивает свои маржинальные проекты, в том числе электрозаправки. Полагаю, что своих целей компания достигнет, уж слишком хороший спрос формируется.

В качестве вывода — в своих стратегиях в приложении мы продолжаем удерживать бумаги "Евротранса". Причем речь идет не только про акции, но и облигации, которые выделяются своей привлекательной доходностью. И, как мне кажется, такая доходность не соответствует тому кредитному риску, который закладывают инвесторы по отношению к компании.

#российскиий_рынок 💰bitkogan