Blogues
InvestEra
Компания объявила о приобретении доли белорусского разработчика антивирусного ПО ВИРУСБЛОКАДА, получив команду и исключительные права на продукты и технологии. Новые технологии будут внедрены в MaxPatrol EDR (продукт для выявления киберугроз на конечных устройствах и реагирования на них), PT ISIM (систему мониторинга безопасности промышленных инфраструктур), PT Sandbox (песочницу для обнаружения новых вирусов) и PT NGFW (межсетевой экран нового поколения). Также компания планирует выпустить свой продукт класса EPP – endpoint protection platform.
В чем позитив?
✅ У Positive Technologies появляется полная технологическая платформа по предотвращению, обнаружению и блокировке угроз. Похожая технологическая стратегия у CrowdStrike
✅ Расширение рынка
#POSI на самый крупный сегмент выручки Лаборатории Касперского. Это новая выручка для компании. К 2028 году планируют занять до 20% рынка информационной безопасности (сейчас около 14%)✅ Полнота технологического портфеля приводит к росту пула клиентов, а интеграция антивирусных технологий в продукты повышает средний чек от заказчиков
✅ Усиление конкурентной позиции на международных рынках, поскольку у зарубежных игроков есть средства защиты конечных устройств, подходящие как для крупных клиентов, так и для среднего и малого бизнеса
Таким образом компания может улучшить динамику отгрузок, и реабилитироваться после слабого 2024 года.
Котировки уже отреагировали на заявление, но, на наш взгляд, недостаточно позитивно. Рынок пока что не до конца понял смысл сделки и масштаб ее влияния на бизнес компании. IT не в фаворе, пока рынок ждет окончания мирных переговоров. Тем не менее, наша ставка на выявление правильных векторов развития менеджментом в 2025 в силе и то, что менеджмент ищет точки роста безусловно позитивно. Есть эффект низкой базы (слабый 2024 год), есть новые продукты (которые в том числе переносились с 2024 на 2025 год), есть весьма низкая форвардная оценка. Но явно придется подождать, когда рынок вновь высоко оценит акции компании.
Articles connexes
Amatsugay
🔍 Астра
📌 Группа Астра — российский разработчик инфраструктурного ПО и средств защиты информации.
Тикер: #ASTR
Сектор: производство софта
Листинг: 1
🔸 1 Мультипликаторы
В целом выглядит нейтрально. Я бы сказала, что на уровне рынка (где-то хуже, где-то лучше):
• P/BV = 42,00;
• P/E = 14,10;
• P/S = 4,44;
• EV/EBITDA = 10,90;...
EnInvs
#HEAD
На неделе вышла новость о претензиях ФАС к Headhunter, доля компании на рынке труда признана доминирующей, проводится проверка
...
tradesidefoundation
И еще немного о #VTBR.
Учитывая все надбавки к достаточности капитала, к 1 января 2029 г. ВТБ должен обеспечить достаточность капитала в 13.5%, при этом финансируя ОСК согласно распоряжению президента. Информации об ОСК достаточно мало, однако некоторые источники оценивают её инвестиционную программу в 2 трлн. руб до 2035 года – потребность в финансировании значительна. То есть, с одной стороны ВТБ просят серьезно ...
