EnInvs
Abonnements: 0 Abonnés: 140

Blogues

#SVCB

Основное с дня инвестора с Совкомбанком в пятницу:
- прошлый рост был годом отличного роста объемов, при этом прибыль оказалась под давление, в этом году план восстанавливать маржу и расти в основном в новых направлениях
- на прибыль 2024 влияли разовые убытки: в том числе 36 млрд руб - убыток по облигациям, 25 - убыток от того что ранее выданные долгосрочные кредиты пришлось поттыкать более дешевыми кредитами в моменте
- чистая процентная маржа сжалась с 6.5% до 5.4%, но ожидают что дальше будет разжиматься. у основных банков нет капитала что позволило выдавать на отличных условиях; конец 2024 выдавали длинные кредиты с оч хорошими спредами
- рост портфеля в банкинге ограничен: в связи с небольшим капиталом и пожеланиями цб скорее в банковском бизнесе рост не более 10%
- при этом хорошо растут новые направления - страхование, лизинг, банковские гарантии, asset management (уже 0.7 трлн активов!) - рост более 10-20% в этом направлении
- базового капитала не оч много (Н1 10%), но от части есть на дочках - может перетекать оттуда
- издержки сильно выросли (+40%) в том числе за счет M&A, в органическом плане рост скорее ближе к 20%+. в этом году планируют более скромно расти - почти не набирают новых людей
- Cost of Risk несколько стал расти (растут риски неплатежей), но не ожидают роста больше чем на десятые процента
- план по прибыли на год: несмотря на снижение прибыли в 2024, скорее хотят в этом году отталкиваться от прибыли 2023 (95 млрд руб.) и показывать рост
- целевая оценка для собственников: в целом подтверждают таргет 6 прибылей и прибыль 6 рублей на акцию, при этом планы индикативно сдвинулись на год вправо

Прочее:
- портфель 500 млрд руб., на 10% акции, на 90% облигации (но есть и флотеры там)
- январь-февраль говорят идут неплохо (говорят что ОСВ не очень репрезентативен)
- планируют больше внимания уделять контролю издержек
- по дивидендам при текущем уровне достаточности должен быть 0 по политике, но будут стремиться заплатить 25%
- SPO не планируют
- активно внедряют ИИ/deepseek во все бизнес-процессы
- Хоум-кредит особо не дал эффекта на прибыль 2024, в этом плане прирост рег прибыли органический;
- В апреле интеграция ХКФ будет завершена; могут быть и новые сделки

16.32 ₽
+0.62%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (1)
Ох уж эта достаточность капитала...хитрая штука, если запланировать не платить с дохода инвесторам🤔

Articles connexes

​РФ рынок: что нас ждет сегодня

В четверг индекс мосбиржи упал на 0,6% до 2805 пунктов.
Юань вырос на 0,2% до 10,97.
Нефть в боковике на $69.

Тремасов из ЦБ, говорил что нет сомнений что ЦБ будет рассматривать снижение ставки не меньше чем на 1 процентный пункт.

Трамп: звонок Путину
...

🚩Топ-10 фраз, которые выдают трейдера-неудачника


✔️"Я просто жду отскока, и тогда всё отобью! (Классический мартингейл и надежда на чудо вместо анализа.)


✔️Рынок неправильный, он должен был пойти в мою сторону! (Отрицание реальности вместо принятия убытков.)


✔️”Я закрыл сделку в плюс, но если бы подождал ещё…" (Сожаления даже о прибыльных сделках — признак жадности.)
...

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
04.07.2025

🇷🇺 Пока рынок затухает на отметке 2800, эпопея с ЮГК продолжается, подробности в посте сегодня (остановка торгов силами ЦБ). Параллельно вышло интересное заявление - развитие рынка акционерного капитала нужно в первую очередь государству и бизнесу, поэтому «инвестора надо облизывать со всех сторон» - сказал первый зампред ЦБ В. Чистюхин. Вот прям с ног до головы😅 Как ...