​РФ рынок: что нас ждет сегодня

В четверг индекс мосбиржи упал на 0,6% до 2805 пунктов.
Юань вырос на 0,2% до 10,97.
Нефть в боковике на $69.

Тремасов из ЦБ, говорил что нет сомнений что ЦБ будет рассматривать снижение ставки не меньше чем на 1 процентный пункт.

Трамп: звонок Путину
ПУТИН СКАЗАЛ ТРАМПУ, ЧТО РФ НЕ ОТСТУПИТ ОТ СВОИХ ЦЕЛЕЙ ПО УСТРАНЕНИЮ ПРИЧИН УКРАИНСКОГО КРИЗИСА

ПУТИН И ТРАМП ОБСУДИЛИ ВОЗМОЖНОСТЬ ОБМЕНА ФИЛЬМАМИ, ПРОДВИГАЮЩИМИ ТРАДИЦИОННЫЕ ЦЕННОСТИ, БЛИЗКИЕ РФ И АДМИНИСТРАЦИИ ПРЕЗИДЕНТА США - УШАКОВ

Трамп недоволен звонком и отсутствием прогресса.
Сказал что продолжат поставлять оружие Украине, но мы должны быть уверены что у нас достаточно оружия. Байден опустошил наши склады.

Поговорили без прогресса, ждем окончания летней кампании - тогда стороны снова пойдут на переговоры, пока не стоит чего-то ждать.

Компании:

1)ЮГК: под флагом неопределенности
Бумага вчера делает снова -17%.
Прокуратора подала в суд на Струкова, предлагая обратить долю олигарха в доход государства. Суд будет 8 июля.

Сама ситуация дурацкая и вредная для рынка, да Струков может быть не самый лучший мажор, типичный олигарх из 90-ых, но 20 лет спустя приходить и забирать актив это просто вредно для общества.

И тут непонятно, может ли быть сценарий СМЗ, где миноритарии потеряют свои акции(Альфа пишет что приостановит торги из-за обеспечительных мер суда, другие брокера молчат).
Или будет сценарий ДВМП, где мажор лишиться актива, но миноритарии сохраняют свои права.

Но это риск неконтролируемый, тут непонятно что будет с инвесторами.
Если 1 сценарий - надо продавать, если 2 - надо покупать.

Но по пути тоже будет много горок.
Прошло в бумаге 30 миллиарда, каждую акцию из фрифлоата прокрутили аж 3 раза!

Тяжело было закрывать бумагу в среду в стратегиях, но как видим это было правильным решением. Порой приходится признавать ошибку, дабы не отращивать лося и потерять не так много.
Сейчас тут можно увидеть как +100% (если миноры не пострадают), так и -100% (если пойдет все пойдет по плохому сценарию). Ситуация супер неопределенная.

upd:
Вопреки сообщениям Альфы о приостановке торгов - они продолжаются.

2)МТС: последний день с дивидендом
Компания заплатит 35 рублей дивиденда.
Это 15,4% ДД.

Базово, по дивполитике заплатят в 2025 те же 35 рублей.
Получается, цена после отсечки сейчас 197, а ДД за 2025 будет 17,8% ДД.

Почему верится в дивиденды за 2025:
1)Системе нужны деньги. МТС главный донор.
2)Ставки снизятся. Рефинансировать и набирать новый долг будет дешевле.

В целом, МТС должен по хорошему стоять выше текущих, снижение ставки позволит и выделить дорогие бизнесы (рекламный бизнес, самокаты, башенный бизнес), ну и требуемая инвесторами дивдоходность упадет. Но пока инвесторы не наигрались в облигации и не особо смотрят на акции, но МТС будет одним из первых кандидатов.

Да, МТС это не идеальный актив и у него есть проблемы, но на цикле снижения ставки он опять станет интересным. Пока скорее смотрю нейтрально - на рынке акций особо нет аппетита.


Резюме
Рынок остается слабым, даже интереса к дивидендным бумагам особо нет. Сегодня будем тестировать 2800 сверху, удержим или опять пойдем ниже? Трамп особо ничего нового не сказал, но реакции сейчас истеричные, да и объемов особо нет. На весь позитив реакции умеренные.

Всем хороших выходных!

#MTSS #UGLD