Blogs

Écrivez sur un blog

Мнение VSEH RU000A107G63

Джетленд. Переплюнули Все Инструменты 🧰

В 2024 году я назвал IPO Все Инструменты с оценкой в 100 млрд рублей самым хамским (за формат кэш-аут и вывод капитала из компании до IPO), но в 2025 году пальму первенства планирует перехватить IPO Джетленда 🤢

📌 В двух словах об IPO

Часто видел рекламу этой платформы, но также часто видел жалобы от пользователей, что уже должно напрягать ‼️

Данное ''добро'' оценило себя в 6 млрд рублей, глубокий четвертый эшелон для российского фондового рынка, но что предлагают участникам IPO за такую оценку?

Выручка за 2024 год ожидается около 1 млрд (с будущими темпами роста в 30%+ уже напаривают, что буднично для IPO), что дает P/S = 6. При этом EBITDA за 2023 год составила 5 млн рублей, допустим случится чудо (его не будет) и компания в 2024 году отработает с маржинальностью в 20%, что дает P/E = 30, форвадный P/E рисуется в районе 25 🤦‍♂️

Ребята из ЦБ вроде планировали заняться рынком IPO, но у них прямо перед глазами происходит очередная дичь по выходу компашки с кратно (минимум в 3 раза) завышенной оценкой...

Вывод: скам на 0 из 100, который планируют допустить на биржу, а домохозяйки и чайники потеряют деньги...

#VSEH #RU000A107G63 #мнение #пульс_оцени
ВсеИнструменты.ру | ВИ.ру
78.31 ₽ 0.94%
ДжетЛ БО-1
1 004.2 ₽ 0.22%
5
418
Pour laisser des commentaires, vous avez besoin Registre
Commentaires (5)
Инвестократ, усиленные инвестиции
а кто расхваливает, из популярных, можно 1-2 примера? Я на кого подписан - все ругают.
Тоже считаю что цена в 3-4 раза завышена. Но в 4 раза дешевле размещаться не интересно... вообще любое IPO как правило это желание продаться подороже. Исключение - привлечение средств на развитие в условиях высоких ставок. Но я не вижу потребности Джетленд в привлечении дополнительных средств. Так что да, продаются дорого. А кто бы хотел себя и свое детище продавать за дёшево? А вот желающих покупать дорого почти всегда можно найти.
Спасибо за честный анализ. А то смотрю - больно подозрительно ораторы пульса расхваливают это ипо...
Пользовался их площадкой) не зашло))

Posts similaires

💼 Портфель на 600 млн рублей. Часть 1.

Это состав портфеля моего знакомого, о котором мы говорили ранее. Начнём с самого интересного:
• 50% - это длинные облигации ОФЗ, объём примерно поделен на выпусков 10 с целью распределить купонные поступления по месяцам хотя бы немного.
• 20% - корпоративные фиксы с высоким кредитным рейтингом (строго от АА и выше)....
En savoir plus
🤔 1 💤 1 🙏 1
10
61

⛔ Будьте крайне осторожны с бумагами Евротранса.
Компания получила от ФНС блокировку счетов, задолженность 223 млн рублей.

Наверняка скоро погасят, но это очередной красный флаг. До этого их облигации не дали разместить на Финуслугах. До этого они по сути не смогли разместить на бирже последний 9ый выпуск.
...
En savoir plus
❤️ 1 🤔 1 💯 1 💲 1
4
111

Дивиденды ВТБ #VTBR

Если смотреть на факты — видно, что достаточность капитала по формам отчетности последнее время методично снижается. ЦБ смотрит и на Н1.1 по РСБУ, и на Н20.0 по МСФО. Запас прочности нужен везде. Нормы будут повышаться каждый год ещё выше.

📊 Я пока не представляю каким образом ВТБ сможет заплатить 50% от прибыли дивидендами. Наиболее реалистичный сценарий — выплата 25%.
...
En savoir plus
🌚 1 🙏 1 👌 2
4
51