De_vint
Abonnements: 0 Abonnés: 228

Blogues

#ETLN 🏗 Эталон разбор + справедливая стоимость ⬇️

Эталон: крупная строительная компания России, входит в топ 10 крупнейших девелоперов в России.

❕Компания зарабатывает за счёт строительства жилых комплексов, с последующей реализацией населению.

➡️ Выручка:
2019: 84,3 млрд ₽.
2020: 78,7 млрд ₽.
2021: 87,1 млрд ₽.
2022: 80,6 млрд ₽.
2023: 88,8 млрд ₽.

➡️ Чистая прибыль:
2019: 0,2 млрд ₽.
2020: 2 млрд ₽.
2021: 3 млрд ₽.
2022: 13 млрд ₽.
2023: (-3,4) млрд ₽.

💎 Мультипликаторы:
🟠P/E - (-8,4) это хуже среднего по сектору 18,6.
🟠P/S - 0,3 это лучше среднего по сектору 0,7.
🟠P/BV - 0,4 это лучше среднего по сектору -1,6.
🟠ROE - (-4,8%) это хуже среднего по сектору 24,3%.
🟠Чистый долг - 31,5 млрд ₽.

❔ Стоит ли держать акции 🏗 Эталона в портфеле?

✔️ Из положительных сторон стоит отметить:

🟧Большой диверсифицированный портфель проектов.
🟧Высокая балансовая стоимость.
🟧Инвестирование в новые проекты и поглощение более мелких конкурентов.

❎ Из отрицательных сторон стоит отметить:

◾️Отрицательная рентабельность.
◾️Не маленькая долговая нагрузка.

💰 Справедливая стоимость акции: 86,3₽ (+17,1%).

📌 Недавно компания опубликовала операционные результаты за 1 полугодие этого года. В нем видно, что компания расширяется и пользуется спросом. В отчёте можно увидеть удвоение продаж недвижимости, а главное, что денежные поступления выросли на 70% и составили 47,9 млрд ₽.

Если хотите больше фундаментальных разборов со справедливой ценой с вас
лайк 👍

#пульс_оцени

57.48 ₽
+0.49%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (6)
Спасибо. Но почему ни слова о доле ипотеки?
Добротный пост
Сейчас трудно определить справедливую стоимость ,если операться на старые вводные ,120 рублей.После переезда и объявления дивов будем определять справедливую стоимость.
Ну что ж хорошая компания, однако думаю самолет отыграет быстрее0
Виталий, благодарю за обзор! 🤝 🚀🚀🚀
Жаль льготную ипотеку отменили

Articles connexes

Ставку снизили - ставок больше нет...
Собственно глянул риторику ЦБ, такое ощущение, что Эльвира кинула подачку бизнесу предупредив, что она будет возможно последней....Народ не верит в снижение инфляции и это якобы не позволяет ЦБ снизить ставку ещё более....(Интересно, а что это мы не верим? Может смотрим на индексацию ЖКХ или цену на топливо, что крайне негативно сказывается на абсолютно всех сферах экономики).
...

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
09.06.2025

Попытка номер 2

🇷🇺 Рынок не просто сбавил скорость — он выехал на красный, мигнув поворотником в сторону неопределённости. Доллар, внезапно потерявший до 8% в моменте, только подлил масла в огонь. Песков заявил, что несколько отраслей несут издержки в связи с укреплением рубля, но такая динамика национальной валюты выгодна другим сегментам и в целом ...

📊 МГКЛ #MGKL опережает план 📈💥

🚀 Выручка растет
В январе–мае 2025 года группа МГКЛ получила выручку 6,9 млрд ₽ — в 2,6 раза больше, чем за тот же период прошлого года, и уже превзошла результат 9 месяцев 2024 года. Такой рост подтверждает, что к концу года они могут ещё более уверенно перевыполнить все целевые показатели.

🤝 База клиентов растёт...