Эталон

MOEX ETLN Promotion
Rentabilité pour l'année: -52.18%
Rendement des dividendes: 0%
Secteur: Строители

28.08 ₽

-0.28 ₽ ( 0.99%)
28.02 ₽
60.98 ₽

Min./max. pendant un an

Calendrier de promotion Эталон

Ajouter la comparaison
Ajouter la piste
Ajouter au portefeuille
Ajouter une notification des prix

Les principaux paramètres

Devise
rub
Figu
TCS50A10C1L6
Industrie
Real Estate Management & Development
Isin
RU000A10C1L6
La monnaie du rapport
rub
Parcelle
1
Secteur
Real Estate
Site web
Système
Volume par jour, million
19
Tous les paramètres

Grade

Sous-estimation
Nom Signification Grade
P/S 0.0706 10
P/BV 0.37 10
P/E -0.49 0
Efficacité
Nom Signification Grade
ROA -5.87 0
ROE -75.87 0
ROIC -8.87 0
Dividendes
Nom Signification Grade
Rendement des dividendes 0 0
DSI 0.71 7.14
La croissance moyenne des dividendes 8.79 10
Devoir
Nom Signification Grade
Debt/EBITDA 9.11 0
Debt/Ratio 0.59 9
Debt/Equity 7.56 0
Pouls de croissance
Nom Signification Grade
Revenu, % 76.3 8
Ebitda, % 55.13 7
EPS, % -844.46 0
En savoir plus

Dividendes

Dividende, % Dividende Selon les résultats de la période Acheter avant La date de fermeture du registre Paiement avant
9.1% 9.39 2020 06.12.2021 08.12.2021 23.12.2021
8.7% 12 2019 16.11.2020 18.11.2020 03.12.2020
En savoir plus

Analyse IA d'une entreprise "Эталон"

Акции компании «Эталон» (MOEX: ETLN) — одного из крупнейших девелоперов в России, особенно на рынке жилой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга, привлекают внимание инвесторов благодаря высокой доходности дивидендов и устойчивым финансовым показателям. Однако, как и любые инвестиции, они несут как перспективы роста, так и существенные риски. Ниже — анализ текущей ситуации (на июнь 2024 года).


✅ Перспективы (плюсы) акций «Эталона»



1. Высокая дивидендная доходность
- «Эталон» традиционно выплачивает значительные дивиденды. В последние годы дивидендная доходность находилась на уровне 10–15% годовых.
- Компания придерживается политики выплаты не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов.
- Это делает акции привлекательными для доходных инвесторов, особенно в условиях высоких ставок и инфляции.

2. Сильная позиция на рынке
я позиция на рынке
- «Эталон» — один из лидеров девелопмента в Москве и СПб.
- Компания имеет крупный портфель земли (около 5 млн кв. м), что обеспечивает запас проектов на несколько лет вперёд.
- Устойчивый спрос на жильё в мегаполисах поддерживает продажи.

3. Стабильные финансовые показатели
- Высокая рентабельность (ROE часто превышает 20%).
- Низкий долговой рычаг (Net Debt/EBITDA — около 1–2x), что снижает финансовые риски.
- Компания генерирует свободный денежный поток, что позволяет не только выплачивать дивиденды, но и инвестировать в новые проекты.

4. Рост выручки и прибыли
- В 2022–2023 годах «Эталон» показал рост выручки и прибыли на фоне роста цен на жильё и высокого спроса.
- В 2023 году выручка превысила 100 млрд рублей, чистая прибыль — более 30 млрд.

5. Государственная поддержка рынка недвижимости
- Программы льготной ипотеки (в т.ч. для семей с детьми) поддерживают спрос.
- Строительство жилья — приоритетная отрасль для государства.


⚠️ Риски (минусы)



1. Зависимость от российской экономики
- Сектор девелопмента чувствителен к макроэкономическим условиям: инфляции, ставкам ЦБ, уровню доходов населения.
- Снижение покупательной способности может замедлить продажи.

2. Регуляторные риски
- Введение новых налогов (например, налог на сверхприбыль девелоперов), изменение правил долевого строительства (400-ФЗ), рост требований к застройщикам.
- Возможность введения налога на незастроенную землю может ударить по девелоперам с большим земельным банком.

3. Замедление темпов роста цен на жильё
- В 2021–2022 годах наблюдался резкий рост цен, но сейчас рынок стабилизируется.
- Если рост цен остановится, маржинальность проектов может снизиться.

4. Геополитическая и санкционная неопределённость
- Акции торгуются на Мосбирже, но компания может быть косвенно затронута санкциями (например, ограничения на привлечение иностранного капитала).
- Ограниченный доступ к международным финансам.

5. Конкуренция
- Рынок столичного жилья насыщен: конкуренция с ПИК, ЛСР, ГК «Самолёт» и др.
- Давление на маржу из-за ценовой борьбы.

6. Риски завершения проектов
- Задержки в сдаче объектов (из-за бюрократии, поставок, кадров) могут повлиять на выручку и репутацию.


📈 Оценка акций (на июнь 2024)



- P/E (по 2023 году): ~3–4x — крайне низкий по сравнению с рынком, что указывает на недооценённость.
- P/BV: ~0.7–0.9x — ниже балансовой стоимости.
- Дивидендная доходность: ~12–14% (в зависимости от курса).

👉 Это делает акции привлекательными с точки зрения value-инвестирования, особенно для тех, кто ищет доход и низкую оценку.


🔮 Прогноз и рекомендации



Фактор Оценка
Дивидендная привлекательность ✅ Высокая
Рост капитализации ⚠️ Умеренный (ограничен рынком)
Финансовая устойчивость ✅ Сильная
Макрориски ⚠️ Высокие (экономика, регуляторика)
Оценка (valuation) ✅ Занижена

📌 Вывод



«Эталон» — это акция с высокой дивидендной доходностью, сильными финансами и заниженной оценкой. Она подходит:

- ✅ Доходным инвесторам, ищущим стабильный пассивный доход.
- ✅ Value-инвесторам, готовым принять макрориски ради низкой оценки.
- ❌ Не подходит консервативным инвесторам, опасающимся санкций, регуляторики и волатильности российского рынка.


🔔 Что отслеживать в ближайшее время:



1. Уровень продаж и выручки в 2024 году.
2. Политика дивидендов (сохранится ли 50% от прибыли?).
3. Изменения в законодательстве (налоги, земля, долевое строительство).
4. Динамика ставок ЦБ и ипотечных ставок.
5. Отношение инвесторов к российским акциям (особенно после выборов, геополитики).


Если ты рассматриваешь покупку — стоит оценить текущую рыночную ситуацию, свой уровень риска и долю в портфеле. «Эталон» может быть хорошей доходной «подушкой», но не стоит держать в нём слишком большой вес из-за концентрационных рисков.


Prix

Prix Min. Max. Changement Changements dans l'industrie Changements dans l'index
Hier 28.36 ₽ 28 ₽ 28.46 ₽ -0.99 % 0 % 0 %
Semaine 28.06 ₽ 28.02 ₽ 28.48 ₽ +0.0713 % 0 % 0 %
Mois 36.94 ₽ 28.02 ₽ 36.94 ₽ -23.98 % 0 % 0 %
3 mois 40.28 ₽ 28.02 ₽ 43.14 ₽ -30.29 % 0 % 0 %
Six mois 38.92 ₽ 28.02 ₽ 43.14 ₽ -27.85 % 0 % 0 %
Année 58.72 ₽ 28.02 ₽ 60.98 ₽ -52.18 % 0 % 0 %
3 ans 41.86 ₽ 28.02 ₽ 107.62 ₽ -32.92 % 0 % 0 %
5 ans 88.78 ₽ 28.02 ₽ 130.24 ₽ -68.37 % 0 % 0 %
10 ans 142.92 ₽ 28.02 ₽ 145.29 ₽ -80.35 % 0 % 0 %
Année à ce jour 38.8 ₽ 28.02 ₽ 43.14 ₽ -27.63 % 0 % 0 %

Propriétaires de base

La structure générale de la possession Propriétaires institutionnels
Institutionnel Partager, %
АФК "Система" 48.8
Другие акционеры 43.85
Mubadala investment company 6.3
Руководство 1.05

Contenu dans ETF

ETF Partager, % Rentabilité pour l'année, % Commission, %
Арсагера-акции 6.4 ПИФ 0.95 0.78 1.72
Первая – Фонд Акции средней и малой капитализации 0.84 -8.02 1.7
VanEck Russia Small-Cap ETF 0.49 0.51 0.77

Entreprises similaires

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


La gestion de l'entreprise

Superviseur Titre d'emploi Paiement Année de naissance
Mr. Gennadiy Fillipovich Shcherbina Ph.D. CEO, Member of Management Board & Director N/A 1955 (71 année)
Mr. Ilya Kosolapov Chief Financial Officer N/A 1983 (43 années)
Ms. Viktoria Tcytrina Chief Legal Officer & Member of Management Board N/A
Mr. Ivan Bogatov Head of Moscow Operations & Member of Management Board N/A
Mr. Andrew Ostanin Head of Sales N/A
Ms. Yaroslava Vasilieva HR Director N/A
Ms. Valentina Chulgaeva Head of Internal Control Department N/A 1954 (72 années)
Mr. Daniil Seledchik Head of Etalon-Invest - Moscow N/A 1974 (52 années)
Maria Kuksa Head of Product Development N/A
Maria Bevzyuk Head of Investor Relations & ESG N/A

À propos de l'entreprise Эталон

Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области.

Основана в 1987 году. Возникла в составе «Союзэлектронстрой». В 1991 году «ЛенСпецСМУ» стало самостоятельным строительным предприятием, и уже в 1995 году компания стала закрытым акционерным обществом. В 1997 году стали появляться первые дочерние предприятия, позволяющие проводить полный цикл строительных работ. В 2001 году была образована Управляющая компания «Эталон» и структура холдинга приобрела законченный вид. На сегодняшний день в Группу компаний «Эталон» входит более 20 предприятий. В марте 2008 года 15 % Etalon Group, головной структуры холдинга, приобрёл фонд Baring Vostok Capital Partners, сделка была оценена в сумму свыше $150 млн.

Группа компаний «Эталон» включает в себя более 20 предприятий, специализирующихся на строительстве жилых, коммерческих и промышленных объектов. Управляющая компания — АО «ГК «Эталон». Предприятия «ГК «Эталон» действуют на рынке недвижимости в качестве заказчика, застройщика, генпроектировщика, генподрядчика, занимаются производством строительных материалов, продажей и эксплуатацией недвижимости, специализированными подрядными работами.

Часто задаваемые вопросы по акции Эталон

  • Как купить акции Эталон?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — ETLN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций ETLN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Эталон?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции ETLN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Эталон (ETLN) сегодня?

    Текущая цена акции Эталон на 13.05.2026 года составляет 28.08 рублей. Котировки Эталон с начала года изменилась на -27.63% - и в рублях изменение было на -10.72 рублей .
    Котировки Эталон (ETLN) в этом месяце за Peut изменилась на -3.37% и в рублях изменение было на -0.98 рублей.

  • Какая дивидендная политика компании Эталон?

    Дивидендная политика (январь 2020) Эталон установила целевой уровень выплаты дивидендов в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО (не менее 12 рублей на одну акцию/ГДР). Одна выплата в год. При этом Совет директоров вправе принять решение об отказе от дивидендных выплат за соответствующий отчетный период в случае, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x. Дивидендные выплаты приостановлены из-за сложной геополитической ситуации и проблем юрисдикции.