РФ рынок: зеленый мой любимый цвет

В четверг индекс мосбиржи вырос на 6,97% до 2716 пунктов. Вечный фьючерс вырос на 7,5%, ближайший mix на 7,75% - жадность вернулась.
Валюта выросла на 1,91% до 11,1975.
Нефть упала на 1,7% до $61,1.

В моменте для валюты негатив, но вот если посмотреть чуть дальше, это уже не так очевидно. Пока доллар болтается чуть ниже 80 рублей.
Сентимент поменялся за один день!

Трамп: снова наш слон
Вчера произошел поворот на 180 градусов в геополитическом сентименте.
В четверг вечером состоялся звонок Путин-Трамп.
И тут неожиданно получилось все очень хорошо.

В течении пары недель будет организован новый саммит РФ-США в Будапеште, где президенты опять встретятся. Видимо, сначала будет встреча чиновников на следующей неделе.

Что пока не время санкций для России
Томагавков у нас мало, самим не хватает и мы Украине их не дадим. И поездка Зеленского резко меняет назначение.

Реакция рынка понятна, теперь появилась огонек в конце туннеля - без надежды и триггера тяжело расти, а он тут появился.

Компании:
1)Евротранс: последний день с дивидендом
Компания заплатит 8,18 рублей на акцию - это 5,75% доходности за 1П 2025.
На таком рынке есть спрос на дивидендные бумаги и гэпы обычно закрывают неплохо.

Хотя держать долгосрочно Евротранс страшно - я не понимаю до конца бизнес.

2)Мать и дитя: последний день с дивидендом
Компания заплатит 42 рубля дивиденда на акцию - это 3,5% ДД за 1П 2025.
Мать и дитя является желанным активом, даже проcадку на ЛДРПР и налоге почти выкупили, дивгэпы тут тоже закрывают быстро, рынок обычно бывает жаден в таких случаях.

Классный бизнес, но никогда не дают купить дешево.

3)X5: Операционный отчет
Компания вчера нейтрально отчиталась за 3кв 2025.
Выручка выросла на 18,5% г/г до 1,16 триллионов рублей.
Прежде всего за счет роста дискаунтеров «Чижик» на 65,3% г/г до 103 миллиардов рублей (это главный локомотив по будущему росту бизнеса)
Бодро растут цифровые сервисы.

За 9М 2025 выручка выросла на 20,3% до 3,4 триллионов рублей.
По стратегии в 2025 выручка должна была вырасти на 20% - идут чуть ниже прогноза.
По EBITDA маржинальность будет ниже 6%, ну и CAPEX составит 5,5% выручки вместо 5%.

По всем пунктам стратегии идут чуть хуже - планировать у нас конечно тяжело.

А так, крепкий ритейлер за 3,7 EV/EBITDA и 7 P/E. Ну и рублей 200 дивиденда (7,4% ДД) до конца году могут насыпать.
Компания была слабее рынка - выходил фонд на 10+ миллиардов рублей, после того как он закрыл позицию пошла в рост.
Вчера вечером была аж планка.

Резюме
Вчера рынок вырос на 7% - это был один из самых прибыльных дней за последний год. Если упускаешь такой день, то теряешь существенный кусок доходности за год.
Причем предсказать в среду вечером будет такой рост - было нереально. Поэтому, разумным решением является покупка дешевых актив и ожидание триггера.
На нашем рынке сентимент меняется в один день, от «заберите мои чертовы акции», до «куплю все - возьму из планки». Вчера вечером планка в

Видимо, повторяется сценарий Аляски, всегда есть те кто не успел купить, инертные фонды которые недозагружены, а впереди и триггер в виде встречи.
С другой стороны много плечей, на негативных заголовках могут подливать, но пока что тренд вверх. 2700 взяли, следующий уровень 2800.

Идеальной точки для закупа с маржинколами не дали.

Но, видимо, до встречи будем расти зигзагами, будут какие-то откаты, но на таких новостях сложно падать.

Всем хороших выходных!

#X5 #EUTR #MDMG