Analyse de l'entreprise Эталон
1. CV
Pros
- Price ({prix} {devise}) Moins de prix équitable ({Fair_price} {devise})
Inconvénients
- Dividendes (0%) inférieurs à la moyenne du secteur ({div_yld_sector}%).
- La rentabilité de l'action au cours de la dernière année ({Share_365}%) est inférieure à la moyenne du secteur (-6.61%).
- Le niveau de dette actuel {Debt_equity}% a augmenté sur 5 ans C {Debt_equity_5}%.
- L'efficacité actuelle de l'entreprise (ROE = {ROE}%) est inférieure à la moyenne du secteur (ROE = -5.36%)
2. Prix de promotion et efficacité
2.1. Prix de promotion
2.3. Efficacité du marché
| Эталон | Строители | Indice | |
|---|---|---|---|
| 7 jours | 0.7% | -0.3% | -1.6% |
| 90 jours | -33.9% | -12.5% | -16.1% |
| 1 année | -34.6% | -6.6% | -8.6% |
ETLN vs Secteur: {Title} significativement derrière le secteur "{secteur}" sur -27.98% au cours de la dernière année.
ETLN vs Marché: {Title} a considérablement pris à retard le marché à -25.97% pour la dernière année.
Prix stable: {Code} не является значительно болееее волатиtres отклонения В пределах +/- 5% В неделю.
Intervalle à long terme: {Code} avec une volatilité hebdomadaire en {volatilité}% au cours de la dernière année.
3. Reprendre sur le rapport
4. Analyse IA d'une entreprise
4.1. Analyse des perspectives boursières par l'IA
🔹 1. Общая характеристика компании
- «Эталон» — один из лидеров российского рынка строительства и девелопмента.- Основные регионы деятельности: Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Сочи.
- Работает по модели ГК (государственные контракты) и ЖК (жилищное строительство).
- Участвует в программах льготной ипотеки и редевелопмента.
🔹 2. Финансовые показатели (по состоянию на 2023–2024 гг.)
- Выручка: стабильная, более 200 млрд руб. в год.- EBITDA и чистая прибыль: остаются на высоком уровне, несмотря на инфляцию и рост стоимости стройматериалов.
- Долговая нагрузка: контролируемая, компания активно снижает долг.
- Дивиденды: «Эталон» традиционно выплачивает дивиденды (в 2023 году — около 10–12 руб. на акцию, дивидендная доходность ~8–10% по цене ~100 руб.).
🔹 3. Потенциал роста
✅ Плюсы:
- Государственные программы: участие в льготной ипотеке и реновации поддерживает спрос.- Ограниченность предложения: в Москве и Петербурге дефицит качественного жилья — это благоприятно для крупных застройщиков.
- Ценовая политика: «Эталон» умеет повышать цены на проекты, компенсируя рост издержек.
- Дивидендная привлекательность: высокая доходность по дивидендам привлекает инвесторов.
- Стабильность: в условиях кризиса крупные игроки выигрывают за счёт ухода мелких застройщиков.
❌ Риски:
- Зависимость от госполитики: любые изменения в ипотечных ставках или программах поддержки сильно влияют на спрос.- Инфляция и издержки: рост цен на стройматериалы и логистику давит на маржу.
- Регуляторные риски: например, переход на проектное финансирование (эскроу-счета) снизил рентабельность отрасли.
- Геополитика: санкции, ограничения на доступ к международным рынкам капитала.
- Сытость рынка: в отдельных сегментах (например, эконом-класс) возможен перегрев.
🔹 4. Оценка акций (на 2024 год)
- Цена акции (ELTN): колеблется в районе 90–120 руб. (зависит от рынка).- P/E (коэффициент цена/прибыль): ~3–5 — очень низкий по сравнению с рынком, что может указывать на недооценённость.
- P/BV (цена/базовая стоимость): ~0,6–0,8 — ниже единицы, что также говорит о потенциале роста.
- Дивидендная доходность: 8–12% годовых — привлекательно на фоне депозитных ставок.
🔹 5. Вывод: стоит ли инвестировать?
| Критерий | Оценка || Доходность | ✅ Высокая (дивиденды + потенциал роста) |
| Стабильность | ✅ Высокая (лидер рынка) |
| Риски | ⚠️ Средние (зависит от госполитики) |
| Перспективы роста | ✅ Умеренные (ограничены рынком) |
🔹 Что смотреть дальше?
1. Отчёты компании (на сайте etalon.ru) — IFRS и РСБУ.2. Динамика продаж (объём ДДУ — договоров долевого участия).
3. Решения ЦБ по ставкам — влияют на ипотечный спрос.
4. Госпрограммы — продление льготной ипотеки и т.д.
5. Технический анализ — для краткосрочных решений.
- Посмотреть актуальную цену ELTN.
- Проанализировать дивидендную историю.
- Сравнить с конкурентами (ПИК, ЛСР, МИЦ и др.).
Напиши, что тебе нужно!
4.2. Analyse des risques liés aux actions par l'IA
🔹 1. Рыночные и макроэкономические риски
- Инфляция и ставки ЦБ: Рост ключевой ставки делает ипотеку дороже, снижая спрос на жильё. Хотя в 2024–2025 годах ставки начали снижаться, их уровень всё ещё влияет на покупательскую способность.- Падение доходов населения: Снижение реальных доходов может привести к падению спроса на новостройки.
- Санкции и изоляция экономики: Ограничения на доступ к международным рынкам капитала и технологиям могут повлиять на стоимость строительства и финансирование проектов.
🔹 2. Отраслевые риски (девелопмент)
- Высокая конкуренция: На рынке новостроек в Москве и регионах действует множество игроков, включая «ПИК», «ЛСР», «Галс-Девелопмент» и др.- Замедление роста цен на жильё: Ранее наблюдался бурный рост цен, но сейчас рынок может входить в фазу стагнации.
- Изменение законодательства: Переход на проектное финансирование по 214-ФЗ (эскроу-счета) увеличил нагрузку на девелоперов, снизив рентабельность и замедлив строительство.
🔹 3. Финансовые риски компании
- Высокий долговой профиль: У «Эталона» есть значительная долговая нагрузка. Хотя компания провела реструктуризацию долга в 2023 году, риск рефинансирования остаётся, особенно при волатильности на рынке.- Зависимость от продаж текущих проектов: Компания зависит от скорости реализации текущих объектов для генерации денежных потоков.
- Концентрация в Москве и СПб: Основные проекты — в крупных городах. Это снижает географическую диверсификацию и повышает зависимость от локального спроса.
🔹 4. Операционные риски
- Задержки в строительстве: Из-за нехватки материалов, логистики или бюрократии возможны срывы сроков сдачи, что ведёт к штрафам и потере репутации.- Репутационные риски: Проблемы с качеством строительства или задержками могут повлиять на доверие покупателей.
🔹 5. Риски ликвидности акций
- Акции «Эталона» могут быть менее ликвидными по сравнению с «голубыми фишками». Это означает, что при резком падении рынка может быть сложно быстро продать позицию по хорошей цене.🔹 6. Геополитические риски
- Инвесторы остаются осторожными в отношении российских активов из-за санкций, ограничений на вывод капитала и неопределённости внешней политики.✅ Что может быть позитивом?
Несмотря на риски, у «Эталона» есть и сильные стороны:- Устойчивый портфель проектов в привлекательных локациях.
- Опыт в управлении в кризисных условиях.
- Работа над снижением долговой нагрузки.
- Возможный рост при стабилизации экономики и снижении ставок.
📌 Вывод: Высокий риск
Инвестиции в «Эталон» — это высокорискованная стратегия, подходящая только для инвесторов с высоким уровнем толерантности к риску и долгосрочным горизонтом.- Не вкладывайте более 5–10% портфеля в один девелоперский актив.
- Следите за отчётностью компании (выручка, ДДП, долговая нагрузка).
- Учитывайте макроэкономический контекст и динамику рынка недвижимости.
- Рассматривайте как часть стратегии «ставки на восстановление российского рынка».
5. Analyse fondamentale
5.1. Prix de promotion et prévisions de prix
En dessous du prix équitable: Le prix actuel ({prix} {devise}) est inférieur à Fair ({Fair_price} {devise}).
Prix De manière significative Ci-dessous est juste: Le prix actuel ({Price} {Currency}) est inférieur à celui de {undirection_price}%.
5.2. P/E
P/E vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / E (-1.59) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (14.27).
P/E vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / E (-1.59) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({P_E_Market}).
5.3. P/BV
P/BV vs Secteur: L'indicateur de la société P / BV (0.32) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (2.58).
P/BV vs Marché: L'indicateur de la société P / BV (0.32) est inférieur à celui du marché dans son ensemble (0.6365).
5.3.1 P/BV Entreprises similaires
5.5. P/S
P/S vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / S (0.1) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (1.35).
P/S vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / S (0.1) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({P_S_Market}).
5.5.1 P/S Entreprises similaires
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Secteur: L'indicateur EV / EBITDA de la société (3.48) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (21.24).
EV/Ebitda vs Marché: L'indicateur EV / EBITDA de la société (3.48) est supérieur à celui du marché dans son ensemble (1.33).
6. Rentabilité
6.1. Pourtant et revenus
6.2. Revenus à l'action - EPS
6.3. Rentabilité passée Net Income
La tendance de la rentabilité: Négatif et au cours des 5 dernières années est tombé sur -112.73%.
Accélération de la rentabilité: La rentabilité de l'année dernière (36.53%) dépasse la rentabilité moyenne sur 5 ans ({schare_net_income_5_per_year}%).
Rentabilité vs Secteur: La rentabilité de l'année dernière (36.53%) dépasse la rentabilité du secteur (-8.88%).
6.4. ROE
ROE vs Secteur: Le ROE de la société ({ROE}%) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROE_SECTOR}%).
ROE vs Marché: Le ROE de la société ({ROE}%) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({ROE_MARKET}%).
6.6. ROA
ROA vs Secteur: Le ROA de la société ({ROA}%) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROA_SECTOR}%).
ROA vs Marché: Le ROA de la société ({ROA}%) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({ROA_MARKET}%).
6.6. ROIC
ROIC vs Secteur: La société ROIC ({ROIC}%) est inférieure à celle du secteur dans son ensemble ({ROIC_sector}%).
ROIC vs Marché: La société ROIC ({ROIC}%) est inférieure à celle du marché dans son ensemble ({ROIC_MARKET}%).
7. Finance
7.1. Actifs et devoir
Niveau de dette: (58.96%) Assez faible par rapport aux actifs.
Augmentation de la dette: Sur 5 ans, la dette a augmenté avec 31.14% à {def_equity}%.
Dette excédentaire: La dette n'est pas couverte au détriment du bénéfice net, le pourcentage {Debt_income}%.
7.2. Croissance des bénéfices et cours des actions
8. Dividendes
8.1. Dividende Ritabilité vs Market
Faible rentabilité divine: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% en dessous de la moyenne du secteur '{div_yld_sector}%.
8.2. Stabilité et augmentation des paiements
Pas la stabilité des dividendes: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% n'est pas régulièrement payé au cours des 7 dernières années, dsi = 0.29.
Faible croissance des dividendes: Le revenu de dividende de l'entreprise {div_yild}% est faiblement ou ne se développe pas au cours des 5 dernières années. Croissance pour uniquement {divden_value_share} {année_plural_text}.
8.3. Pourcentage de paiements
Dividendes de revêtement: Les paiements actuels du revenu (0%) ne sont pas à un niveau confortable.
Payer l'abonnement
Plus de fonctionnalités et de données pour l'analyse des entreprises et du portefeuille sont disponibles par abonnement
Basé sur des sources: porti.ru
