Analyse de l'entreprise Банк Санкт-Петербург
1. CV
Pros
- Price ({prix} {devise}) Moins de prix équitable ({Fair_price} {devise})
- Dividendes (14.68%) plus que la moyenne dans le secteur ({div_yld_sector}%).
- La rentabilité de l'action au cours de la dernière année ({Share_365}%) est supérieure à la moyenne du secteur ({Share_365_sector}%).
- Le niveau de dette actuel {Debt_equity}% inférieur à 100% et a diminué sur 5 ans avec 2.7%.
Inconvénients
- L'efficacité actuelle de l'entreprise (ROE = {ROE}%) est inférieure à la moyenne du secteur (ROE = 18.42%)
Entreprises similaires
2. Prix de promotion et efficacité
2.1. Prix de promotion
2.3. Efficacité du marché
| Банк Санкт-Петербург | Банки | Indice | |
|---|---|---|---|
| 7 jours | -1.9% | 3.4% | 1% |
| 90 jours | -10.5% | 4% | -7.1% |
| 1 année | 1% | -4.8% | 8.1% |
BSPB vs Secteur: Банк Санкт-Петербург превзошел сектор "Банки" на 5.83% за последнoration год.
BSPB vs Marché: {Title} a considérablement pris à retard le marché à -7.08% pour la dernière année.
Prix stable: {Code} не является значительно болееее волатиtres отклонения В пределах +/- 5% В неделю.
Intervalle à long terme: {Code} avec une volatilité hebdomadaire en {volatilité}% au cours de la dernière année.
3. Reprendre sur le rapport
4. Analyse IA d'une entreprise
4.1. Analyse des perspectives boursières par l'IA
🔹 Общая информация о банке
- Название: ПАО "Банк Санкт-Петербург"
- Тикер: BSPB (на MOEX)
- Сектор: Финансы / Банки
- Рыночная капитализация (на 2024–2025 гг.): ~100–150 млрд руб. (средний по российскому банковскому сектору)
- Основные направления: корпоративное кредитование, розничные услуги, инвестиции, работа с малым и средним бизнесом.
🔹 Сильные стороны (плюсы для инвесторов)
1. Устойчивость в условиях кризиса
- Банк Санкт-Петербург — один из немногих частных банков, сумевших сохранить стабильность в условиях санкций и оттока западных игроков.
- Относительно низкая зависимость от иностранных рынков.
2. Рост прибыли в 2022–2024 гг.
- В условиях высоких ключевых ставок ЦБ РФ банк активно зарабатывал на кредитовании.
- По итогам 2023 года чистая прибыль выросла (по сравнению с 2022), что положительно воспринято рынком.
3. Дивидендная политика
- Банк традиционно выплачивает дивиденды.
- В 2023 году дивидендная доходность составила около 10–12% (в зависимости от цены акции на момент выплаты), что привлекательно на фоне инфляции.
4. Поддержка региональной экономики
- Сильные позиции в Северо-Западном регионе РФ (особенно в Санкт-Петербурге).
- Активное участие в инфраструктурных и городских проектах.
5. Цена акции: недооценённость?
- P/E (коэффициент цена/прибыль) — около 3–5 (2024), что значительно ниже среднего по рынку.
- Это может указывать на недооценённость, но также — на высокие риски.
🔹 Риски и слабые стороны
1. Зависимость от российской экономики
- Банк уязвим к рецессии, инфляции, девальвации рубля.
- Снижение платёжеспособности заёмщиков может привести к росту просрочки.
2. Ограниченный доступ к международным рынкам
- Санкции ограничивают международные операции, доступ к западному капиталу и технологиям.
3. Конкуренция с госбанками
- Сбербанк, ВТБ и другие получают государственную поддержку, что создаёт неравные условия.
4. Качество активов
- В отчётах ЦБ и аналитиков периодически возникают вопросы к качеству кредитного портфеля.
- Рост корпоративного кредитования может увеличить риски при ухудшении деловой активности.
5. Ликвидность акций
- Средняя ликвидность на бирже. Не подходит для крупных институциональных входов без проскальзывания.
🔹 Финансовые показатели (по данным за 2023 – начало 2024)
| Показатель | Значение | |
|---|---|---|
| Чистая прибыль (2023) | ~25–30 млрд руб. | |
| ROE (рентабельность собственного капитала) | ~20–25% | |
| P/E (2024) | ~3–5 | |
| Дивидендная доходность (прогноз) | 8–12% | |
| Капитализация | ~120–140 млрд руб. |
🔹 Прогноз и инвестиционная рекомендация
✅ Для кого может быть интересен BSPB?
- Инвесторы, ищущие высокую дивидендную доходность.
- Те, кто верит в устойчивость частных российских банков в текущих условиях.
- Сторонники стратегии "глубокого value" (покупка активов с низким P/E).
⚠️ Когда стоит быть осторожным?
- При ухудшении макроэкономической ситуации (рецессия, рост инфляции).
- Если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку — это ударит по маржинальности банков.
- При ужесточении регуляторного давления.
🔚 Вывод
Банк Санкт-Петербург — это высокодоходный, но рисковый актив с признаками недооценённости. Он может быть частью портфеля агрессивных инвесторов, готовых к волатильности, ради получения дивидендов и потенциального роста капитала при улучшении экономической ситуации.
- Построить прогноз дивидендов на 2025 год.
- Сравнить BSPB с другими российскими банками (Сбер, ВТБ, Транскапиталбанк и др.).
- Показать динамику акций за последние 5 лет.
Напишите, что вас интересует.
4.2. Analyse des risques liés aux actions par l'IA
🔹 1. Системные риски российской экономики
- Геополитическая напряжённость (особенно после 2022 года) привела к санкциям, ограничениям на доступ к международным рынкам капитала, девальвации рубля и волатильности.
- Макроэкономическая нестабильность: высокая инфляция, изменения ключевой ставки ЦБ РФ, колебания курса рубля — всё это влияет на доходность банков и их клиентов.
🔹 2. Секторальные риски банковского сектора
- Высокая конкуренция среди российских банков, особенно с участием государственных игроков (Сбербанк, ВТБ), которые имеют доступ к дешёвым ресурсам.
- Регуляторное давление со стороны ЦБ РФ: повышение требований к резервированию, ликвидности, капиталу.
- Кредитные риски: рост просроченной задолженности при ухудшении экономической ситуации.
🔹 3. Особенности Банка Санкт-Петербурга
✅ Сильные стороны:
- Хорошая рентабельность (ROE в последние годы была одной из самых высоких среди российских банков).
- Сильная позиция в корпоративном и инвестиционном банковском секторе.
- Низкая доля проблемных кредитов по сравнению со средним по рынку.
- Умеренная долговая нагрузка.
⚠️ Риски:
- Ограниченный рост розничного бизнеса — банк в основном ориентирован на корпоративных клиентов и SME, что делает его уязвимым к циклическим колебаниям в экономике.
- Зависимость от макроэкономической ситуации в Северо-Западном регионе.
- Ограниченный доступ к международным рынкам — из-за санкций банк не может привлекать иностранные кредиты или выпускать евробонды.
- Акционерная структура: значительная доля акций принадлежит менеджменту и сотрудникам, что может влиять на корпоративное управление.
🔹 4. Рыночные и ликвидные риски
- Низкая ликвидность акций BSPB по сравнению с Сбербанком или Газпромбанком — возможны значительные колебания цены при умеренных объёмах торгов.
- Ограниченный доступ иностранных инвесторов — из-за санкций и ограничений на вывод капитала.
- Волатильность на российском рынке — акции банков могут резко падать при любых негативных новостях.
🔹 5. Риски дивидендной политики
- Банк исторически был дивидендным фаворитом, выплачивая высокие дивиденды (до 10–15% годовых).
- Однако дивидендная политика зависит от решений ЦБ РФ, который в кризисные годы ограничивал выплаты банкам.
- В 2022–2023 годах дивиденды были снижены или отменены из-за регуляторных ограничений.
🔹 6. Санкционные риски
- Банк не включён в основные санкционные списки (в отличие, например, от ВТБ или Сбербанка), но остаётся уязвимым:
- Косвенные санкции (например, на акционеров, партнёров).
- Ограничения на трансграничные расчёты.
- Риск вторичных санкций.
🔎 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Параметр | Оценка | |
|---|---|---|
| Потенциал роста | Умеренный (в условиях стабильности) | |
| Дивидендная привлекательность | Высокая (если разрешит ЦБ) | |
| Риски | Высокие (макро, сектор, геополитика) | |
| Ликвидность | Ниже среднего | |
| Стабильность бизнеса | Хорошая, но зависит от экономики |
✅ Рекомендации:
- Консервативным инвесторам — избегать из-за высокой системной рискованности.
- Агрессивным инвесторам — можно рассмотреть как часть портфеля с высоким доходом, но с пониманием, что возможны резкие просадки.
- Долгосрочная перспектива — зависит от стабилизации российской экономики и снятия санкций.
5. Analyse fondamentale
5.1. Prix de promotion et prévisions de prix
En dessous du prix équitable: Le prix actuel ({prix} {devise}) est inférieur à Fair ({Fair_price} {devise}).
Prix De manière significative Ci-dessous est juste: Le prix actuel ({Price} {Currency}) est inférieur à celui de {undirection_price}%.
5.2. P/E
P/E vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / E (3.25) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (8.46).
P/E vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / E (3.25) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({P_E_Market}).
5.2.1 P/E Entreprises similaires
5.3. P/BV
P/BV vs Secteur: L'indicateur de la société P / BV (0.68) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (1.23).
P/BV vs Marché: L'indicateur de la société P / BV (0.68) est supérieur à celui du marché dans son ensemble (0.3392).
5.3.1 P/BV Entreprises similaires
5.5. P/S
P/S vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / S (1.67) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble (1.45).
P/S vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / S (1.67) est supérieur à celui du marché dans son ensemble ({P_S_Market}).
5.5.1 P/S Entreprises similaires
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Secteur: L'indicateur EV / EBITDA de la société (0.0697) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble (-21.69).
EV/Ebitda vs Marché: L'indicateur EV / EBITDA de la société (0.0697) est inférieur à celui du marché dans son ensemble (3.28).
6. Rentabilité
6.1. Pourtant et revenus
6.2. Revenus à l'action - EPS
6.3. Rentabilité passée Net Income
La tendance de la rentabilité: L'ascendant et au cours des 5 dernières années a augmenté sur 65.16%.
Ralentir la rentabilité: La rentabilité de l'année dernière (-9.21%) est inférieure à la rentabilité moyenne de 5 ans (65.16%).
Rentabilité vs Secteur: La rentabilité de l'année dernière (-9.21%) en dessous de la rentabilité du secteur (5.17%).
6.4. ROE
ROE vs Secteur: Le ROE de la société ({ROE}%) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROE_SECTOR}%).
ROE vs Marché: Le ROE de la société ({ROE}%) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({ROE_MARKET}%).
6.6. ROA
ROA vs Secteur: Le ROA de la société ({ROA}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROA_SECTOR}%).
ROA vs Marché: Le ROA de la société ({ROA}%) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({ROA_MARKET}%).
6.6. ROIC
ROIC vs Secteur: La société ROIC ({ROIC}%) est inférieure à celle du secteur dans son ensemble ({ROIC_sector}%).
ROIC vs Marché: La société ROIC ({ROIC}%) est inférieure à celle du marché dans son ensemble ({ROIC_MARKET}%).
8. Dividendes
8.1. Dividende Ritabilité vs Market
Rendement de division élevé: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% est supérieur à la moyenne du secteur '9.31%.
8.2. Stabilité et augmentation des paiements
Stabilité des dividendes: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% est régulièrement payé au cours des 7 dernières années, dsi = 0.79.
Faible croissance des dividendes: Le revenu de dividende de l'entreprise {div_yild}% est faiblement ou ne se développe pas au cours des 5 dernières années. Croissance pour uniquement {divden_value_share} {année_plural_text}.
8.3. Pourcentage de paiements
Dividendes de revêtement: Les paiements actuels du revenu (46%) sont à un niveau confortable.
9. Transactions d'initiés
9.1. Commerce d'initié
Achats d'initiés Dépasser les ventes d'initiés à {pour cent_above}% au cours des 3 derniers mois.
9.2. Dernières transactions
| La date de la transaction | Initié | Taper | Prix | Volume | Quantité |
|---|---|---|---|---|---|
| 03.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Achat | 324.62 | 1 234 | 38 000 |
| 02.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Achat | 332.85 | 1 165 | 35 000 |
| 01.12.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Achat | 332.85 | 1 165 | 35 000 |
| 28.11.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Achat | 334.64 | 1 171 | 35 000 |
| 27.11.2025 | Банк Санкт-Петербург Эмитент (в рамках байбека) |
Achat | 333.3 | 1 167 | 35 000 |
9.3. Propriétaires de base
Payer l'abonnement
Plus de fonctionnalités et de données pour l'analyse des entreprises et du portefeuille sont disponibles par abonnement
Basé sur des sources: porti.ru
