Fix Price

MOEX FIXR Promotion
Rentabilité pendant six mois: -40.9%
Rendement des dividendes: 0%
Secteur: Ритейл

Analyse de l'entreprise Fix Price

Rapport de téléchargement: word Word pdf PDF

1. CV

Pros

  • Price ({prix} {devise}) Moins de prix équitable ({Fair_price} {devise})
  • L'efficacité actuelle de l'entreprise (ROE = {ROE}%) est supérieure à la moyenne du secteur (ROE = 20.49%)

Inconvénients

  • Dividendes (0%) inférieurs à la moyenne du secteur ({div_yld_sector}%).
  • La rentabilité de l'action au cours de la dernière année ({Share_365}%) est inférieure à la moyenne du secteur (-5.29%).
  • Le niveau de dette actuel {Debt_equity}% a augmenté sur 5 ans C {Debt_equity_5}%.

Entreprises similaires

Магнит

Лента

НоваБев Групп (Белуга Групп)

X5 Retail Group

2. Prix de promotion et efficacité

2.1. Prix de promotion

2.3. Efficacité du marché

Fix Price Ритейл Indice
7 jours -1.8% 3.4% 0.7%
90 jours -22.8% -11.3% -7.4%
1 année -49.8% -5.3% 7.7%

FIXR vs Secteur: {Title} significativement derrière le secteur "{secteur}" sur -44.51% au cours de la dernière année.

FIXR vs Marché: {Title} a considérablement pris à retard le marché à -57.54% pour la dernière année.

Prix stable: {Code} не является значительно болееее волатиtres отклонения В пределах +/- 5% В неделю.

Intervalle à long terme: {Code} avec une volatilité hebdomadaire en {volatilité}% au cours de la dernière année.

3. Reprendre sur le rapport

3.1. Général

P/E: 3.19
P/S: 0.16
Plus de données sur FIXR

3.2. Revenu

EPS 0.19
ROE 30.7%
ROA 13.3%
ROIC 72.29%
Ebitda margin 17.86%
Plus de données sur FIXR

4. Analyse IA d'une entreprise

4.1. Analyse des perspectives boursières par l'IA

Инвестиционный потенциал компании Fix Price (торговая сеть «Фикс Прайс») в последние годы привлекает внимание как российских, так и международных инвесторов. Ниже приведён анализ ключевых факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность компании на основе доступных данных по состоянию на 2024–2025 годы.


🔹 Общая характеристика компании


Fix Price — одна из крупнейших российских сетей магазинов формата фиксированных цен («всё по 149 рублей» и т.п.). Компания работает в сегменте value-ритейла, ориентированного на потребителей с умеренным и низким доходом. В 2021 году компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE), но в 2022 году была делистена из-за геополитической ситуации. Сейчас акции торгуются на Московской бирже.


🔍 Основные факторы инвестиционного потенциала



✅ Сильные стороны (драйверы роста)



1. Стабильный спрос в условиях инфляции и кризисов
- В периоды экономической нестабильности потребители переключаются на бюджетные форматы.
- Fix Price выигрывает от тренда на снижение потребительской активности и поиск дешёвых аналогов.

2. Активная экспансия
- Компания последовательно расширяет сеть: в 2023–2024 годах открывалось по 500–600 магазинов в год.
- Целевой показатель — 10 000 магазинов в России к 2025–2026 году (на конец 2023 — около 7 500).

3. Высокая рентабельность и операционная эффективность
- Формат фиксированных цен позволяет оптимизировать логистику, закупки и управление ассортиментом.
- EBITDA margin стабильно держится на уровне 15–18% — выше, чем у многих конкурентов.

4. Сильная локализация и импортозамещение
- Более 90% ассортимента — российского производства.
- Это снижает зависимость от валютных колебаний и логистических рисков.

5. Рост онлайн-продаж и цифровизация
- Развитие e-commerce, мобильного приложения, системы лояльности.
- Рост выручки от цифровых каналов.

6. Поддержка государства и локальных властей
- Формат «Фикс Прайс» часто позиционируется как социально значимый, способствующий доступности товаров.


❌ Риски и слабые стороны



1. Высокая конкуренция
- Конкуренция со стороны других value-форматов: Магнит У дома, Пятёрочка, Виктория, Дикси, а также дрогери и мелких сетей.

2. Насыщение рынка
- В крупных городах наблюдается перенасыщение магазинами Fix Price — рост за счёт регионов и малых городов.

3. Зависимость от потребительской активности
- При восстановлении доходов населения возможен отток покупателей в более качественные, но дорогие форматы.

4. Юридические и репутационные риски
- Периодические проверки Роспотребнадзора, жалобы на качество товаров.
- Споры с поставщиками по условиям сотрудничества.

5. Ограниченная прозрачность
- После делистинга с LSE компания публикует меньше аналитики, что снижает доверие инвесторов.


📈 Финансовые показатели (на основе отчётов за 2023 — начало 2024)



Показатель Значение (примерно)
Выручка (2023) ~500 млрд руб.
EBITDA ~85–90 млрд руб.
Чистая прибыль ~50–55 млрд руб.
Темпы роста выручки 25–30% год к году
Количество магазинов (на 2024) ~8 500
Рентабельность EBITDA ~16–17%

💡 Инвестиционная оценка



Критерий Оценка
Рост выручки Высокий (25–30%)
Рентабельность Высокая
Стабильность бизнеса Средняя/высокая
Волатильность акций Умеренная
Дивидендная политика Платит дивиденды (в 2023 — ~50% от чистой прибыли)
Оценка (P/E) ~10–12x (2024), что ниже среднего по рынку — привлекательно

🎯 Вывод: инвестиционный потенциал



Параметр Оценка
Краткосрочные перспективы (1–2 года) ✅ Высокие — продолжение роста сети, стабильный спрос
Среднесрочные (3–5 лет) ⚠️ Зависит от макроэкономики и насыщения рынка
Долгосрочные ❗️Ограниченные, если не будет выхода на новые рынки (экспорт, СНГ, новые форматы)
Для дивидендных инвесторов ✅ Привлекательно
Для ростовых инвесторов ✅/⚠️ Зависит от темпов экспансии

📌 Рекомендация:


- Умеренно-агрессивные инвесторы могут рассмотреть Fix Price как часть портфеля в value-секторе.
- Консервативные инвесторы — с осторожностью, из-за геополитических и отраслевых рисков.
- Потенциал роста акций — 15–25% в год при сохранении текущих темпов развития.


🔮 Что следить в ближайшее время:


1. Темпы открытия новых магазинов.
2. Динамика выручки на один магазин (сравнение с прошлыми периодами).
3. Изменения в дивидендной политике.
4. Возможность выхода на рынки СНГ (Казахстан, Беларусь).
5. Развитие private label и цифровых сервисов.


- Провести оценку справедливой стоимости акций (DCF, сравнительный анализ).
- Подготовить сравнение с конкурентами (Магнит, X5, Дикси).
- Проанализировать дивидендную доходность.

Напишите, что вам интересно!

4.2. Analyse des risques liés aux actions par l'IA

Инвестиции в компанию Fix Price (торговая сеть фиксированных цен) несут как потенциальные возможности роста, так и определённые риски. Ниже приведён анализ ключевых рисков, связанных с инвестированием в Fix Price, особенно в контексте российского и международного рынков (на 2024–2025 гг.).


🔴 Основные риски инвестиций в Fix Price



1. Зависимость от макроэкономической ситуации


- Инфляция и снижение покупательной способности: Fix Price ориентирована на бюджетного потребителя. При высокой инфляции и снижении реальных доходов спрос может сначала расти (переход к более дешёвым товарам), но при длительном кризисе — падать.
- Курсы валют: Значительная часть товаров импортируется. Укрепление доллара/евро к рублю повышает издержки и снижает маржу.

2. Высокая конкуренция


- На рынке бюджетной розницы конкуренция растёт: Магнит, Пятёрочка, Дикси, Лента, а также новые игроки и дискаунтеры.
- Увеличение числа магазинов Fix Price может привести к перенасыщению рынка и снижению рентабельности отдельных точек.

3. Ограниченность бизнес-модели


- Фиксированная цена (например, 99 рублей) — сильная сторона, но она ограничивает гибкость при росте издержек.
- При росте себестоимости товаров компания может быть вынуждена:
- Снижать маржу,
- Менять ассортимент,
- Повышать цены (что нарушает концепцию).

4. Регуляторные и политические риски (в России)


- Возможны изменения в налоговой политике, логистике, правилах импорта.
- Государственное давление на ритейл (например, ограничение цен на социально значимые товары).
- Риски, связанные с геополитикой и санкциями (влияние на поставки, финансирование, доступ к международным рынкам капитала).

5. Операционные риски


- Логистика и цепочки поставок: Увеличение числа магазинов требует масштабирования логистики. Сбои могут привести к дефициту товаров.
- Качество товаров: При работе с низкой маржой возможны претензии к качеству, что вредит репутации.

6. Финансовые риски


- Высокий долговой профиль: Fix Price активно расширяется, что может сопровождаться ростом долговой нагрузки.
- Возвратность капитала (ROIC): При замедлении роста новых магазинов и снижении отдачи от инвестиций прибыльность может упасть.

7. Рыночные ожидания и оценка акций


- Акции Fix Price могут быть переоценены на фоне ожиданий быстрого роста.
- При несоответствии прогнозов (например, по темпам открытия магазинов или марже) — возможен резкий обвал котировок.


🟡 Возможные позитивные факторы (для баланса)


- Сильная брендовая узнаваемость.
- Успешная экспансия (в 2023–2024 гг. открыто более 1000 новых магазинов).
- Рост в регионах и за пределами РФ (например, в СНГ).
- Устойчивый спрос в условиях кризиса (т.н. "trading down").


📈 Для инвесторов: на что обратить внимание


1. Динамика EBITDA и чистой прибыли — растёт ли маржа?
2. Темпы открытия новых магазинов и их рентабельность.
3. Уровень долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA).
4. Средний чек и трафик — стабильны ли?
5. Комментарии менеджмента по стратегии и рискам.
6. Оценка (P/E, EV/EBITDA) по сравнению с конкурентами.


✅ Вывод



Fix Price — это ростовая компания с высоким потенциалом, но и с существенными рисками.
Инвестиции в неё подходят агрессивным инвесторам, готовым к волатильности и понимающим специфику российского ритейла.

⚠️ Рекомендация: Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте более 5–10% капитала в одну акцию, особенно в секторе с высокой конкуренцией и макрозависимостью.



Если вы рассматриваете акции Fix Price (MOEX: FIXP) — стоит проанализировать последнюю отчётность (например, за 2023 и 1 кв. 2024), а также мнения аналитиков (например, из ВТБ, Сбербанка, Финама).

Нужен ли разбор финансовых показателей Fix Price? Могу помочь с анализом отчётов.

5. Analyse fondamentale

5.1. Prix de promotion et prévisions de prix

Le prix équitable est calculé en tenant compte du taux de refinancement de la banque centrale et du profit par action (BPA)

En dessous du prix équitable: Le prix actuel ({prix} {devise}) est inférieur à Fair ({Fair_price} {devise}).

Prix De manière significative Ci-dessous est juste: Le prix actuel ({Price} {Currency}) est inférieur à celui de {undirection_price}%.

5.2. P/E

P/E vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / E (3.19) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble (-31.08).

P/E vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / E (3.19) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({P_E_Market}).

5.2.1 P/E Entreprises similaires

5.3. P/BV

P/BV vs Secteur: L'indicateur de la société P / BV (1.35) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble (-8.66).

P/BV vs Marché: L'indicateur de la société P / BV (1.35) est supérieur à celui du marché dans son ensemble (0.3392).

5.3.1 P/BV Entreprises similaires

5.5. P/S

P/S vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / S (0.16) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (0.4448).

P/S vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / S (0.16) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({P_S_Market}).

5.5.1 P/S Entreprises similaires

5.5. EV/Ebitda

EV/Ebitda vs Secteur: L'indicateur EV / EBITDA de la société (1.01) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (4.98).

EV/Ebitda vs Marché: L'indicateur EV / EBITDA de la société (1.01) est inférieur à celui du marché dans son ensemble (3.28).

6. Rentabilité

6.1. Pourtant et revenus

6.2. Revenus à l'action - EPS

6.3. Rentabilité passée Net Income

La tendance de la rentabilité: L'ascendant et au cours des 5 dernières années a augmenté sur 1.51%.

Ralentir la rentabilité: La rentabilité de l'année dernière (-14.86%) est inférieure à la rentabilité moyenne de 5 ans (1.51%).

Rentabilité vs Secteur: La rentabilité de l'année dernière (-14.86%) en dessous de la rentabilité du secteur (2.41%).

6.4. ROE

ROE vs Secteur: Le ROE de la société ({ROE}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROE_SECTOR}%).

ROE vs Marché: Le ROE de la société ({ROE}%) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({ROE_MARKET}%).

6.6. ROA

ROA vs Secteur: Le ROA de la société ({ROA}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROA_SECTOR}%).

ROA vs Marché: Le ROA de la société ({ROA}%) est supérieur à celui du marché dans son ensemble ({ROA_MARKET}%).

6.6. ROIC

ROIC vs Secteur: L'indicateur ROIC Company ({ROIC}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROIC_SECTOR}%).

ROIC vs Marché: L'indicateur ROIC Company ({ROIC}%) est supérieur à celui du marché dans son ensemble ({ROIC_MARKET}%).

7. Finance

7.1. Actifs et devoir

Niveau de dette: (9.47%) Assez faible par rapport aux actifs.

Augmentation de la dette: Sur 5 ans, la dette a augmenté avec 9.32% à {def_equity}%.

Couverture de la dette: La dette est couverte par {def_income}% en raison du bénéfice net.

7.2. Croissance des bénéfices et cours des actions

8. Dividendes

8.1. Dividende Ritabilité vs Market

Faible rentabilité divine: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% en dessous de la moyenne du secteur '{div_yld_sector}%.

8.2. Stabilité et augmentation des paiements

Pas la stabilité des dividendes: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% n'est pas régulièrement payé au cours des 7 dernières années, dsi = 0.5.

Faible croissance des dividendes: Le revenu de dividende de l'entreprise {div_yild}% est faiblement ou ne se développe pas au cours des 5 dernières années. Croissance pour uniquement {divden_value_share} {année_plural_text}.

8.3. Pourcentage de paiements

Dividendes de revêtement: Les paiements actuels du revenu (0%) ne sont pas à un niveau confortable.

9. Transactions d'initiés

9.1. Commerce d'initié

Achats d'initiés Dépasser les ventes d'initiés à {pour cent_above}% au cours des 3 derniers mois.

9.2. Dernières transactions

La date de la transaction Initié Taper Prix Volume Quantité
01.12.2025 Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс»
Не определено		 Achat 60.73 396 65 125 000
14.11.2025 Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс»
Не определено		 Achat 0.62 3 238 52 446 000
13.10.2025 Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс»
Не определено		 Achat 0.62 2 846 46 100 000
26.09.2025 Общество с ограниченной ответственностью «Бэст Прайс»
Не определено		 Achat 0.63 20 360 200 32 400 000

9.3. Propriétaires de base

Payer l'abonnement

Plus de fonctionnalités et de données pour l'analyse des entreprises et du portefeuille sont disponibles par abonnement

S'abonner