Craftsman Automation Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 144.11
CAGR EPS = 29.52%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 144.11 * (1 + 29.52%) / (0.0433 * 2) = 2155.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 12.63
Ebitda Yield = 0.1263
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.75
Debt = 15.46
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 15.46) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = -0.2624
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -0.2624 * 5.94 + 0 = 0.0111
WACC = (1.75 / 15.46) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0111 + 0 = 8.92
Terminal Value = Discount (12.63 * (1 + 0.1263) / (8.92 - 0.1263)) = 249.89
Company Value = ∑ (12.63 / (1 + 8.92) ^ 5) = 38.56
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (249.89 + 38.56) / 21130000 = 13651.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.98
FCF Yield = -1.78
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.75
Debt = 15.46
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 15.46) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = -0.2624
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -0.2624 * 5.94 + 0 = 0.0111
WACC = (1.75 / 15.46) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0111 + 0 = 8.92
Terminal Value = Discount (1.98 * (1 + -1.78) / (8.92 - -1.78)) = -0.538
Company Value = ∑ (1.98 / (1 + 8.92) ^ 5) = 3.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.538 + 3.48) / 21130000 = 139.38