Sheela Foam Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 8.84
CAGR EPS = -16.41%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 8.84 * (1 + -16.41%) / (0.0433 * 2) = 85.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.37
Ebitda Yield = 0.026
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.21
Debt = 12.17
Market Cap = 112.9
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 112.9 / (112.9 + 12.17) = 0.9027
Weight Cost Debt = 100% - 0.9027 = 0.0973
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -0.3889
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -0.3889 * 5.94 + 0 = 0.000398
WACC = (1.21 / 12.17) * (100% - 0.9027) * (1 - 0.21) + 0.000398 + 0.9027 = 7.76
Terminal Value = Discount (4.37 * (1 + 0.026) / (7.76 - 0.026)) = 59.72
Company Value = ∑ (4.37 / (1 + 7.76) ^ 5) = 16.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (59.72 + 16.61) / 108710000 = 702.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.6002
FCF Yield = -0.0989
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.21
Debt = 12.17
Market Cap = 112.9
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 112.9 / (112.9 + 12.17) = 0.9027
Weight Cost Debt = 100% - 0.9027 = 0.0973
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -0.3889
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -0.3889 * 5.94 + 0 = 0.000398
WACC = (1.21 / 12.17) * (100% - 0.9027) * (1 - 0.21) + 0.000398 + 0.9027 = 7.76
Terminal Value = Discount (0.6002 * (1 + -0.0989) / (7.76 - -0.0989)) = 2.11
Company Value = ∑ (0.6002 / (1 + 7.76) ^ 5) = 3.05
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.11 + 3.05) / 108710000 = 47.45