GCL New Energy Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.3027
CAGR EPS = 28.83%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3625 + (0.3625 * 28.83% / 100) = 0.467

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0574
Ebitda Yield = -0.3193
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0514
Debt = 0.3402
Market Cap = 0.6771
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6771 / (0.6771 + 0.3402) = 0.6656
Weight Cost Debt = 100% - 0.6656 = 0.3344
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 0.1
β = -2.33
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -2.33 * 18.88 + 0.91 = -0.4302
WACC = (0.0514 / 0.3402) * (100% - 0.6656) * (1 - 0.25) + -0.4302 + 0.6656 = 10.97
Terminal Value = Discount (0.0574 * (1 + -0.3193) / (10.97 - -0.3193)) = 0.0541
Company Value = ∑ (0.0574 / (1 + 10.97) ^ 5) = 0.5694
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0541 + 0.5694) / 1400920000 = 0.4451

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0022
FCF Yield = -1.35
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0514
Debt = 0.3402
Market Cap = 0.6771
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6771 / (0.6771 + 0.3402) = 0.6656
Weight Cost Debt = 100% - 0.6656 = 0.3344
Tax = 0.25
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 0.1
β = -2.33
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -2.33 * 18.88 + 0.91 = -0.4302
WACC = (0.0514 / 0.3402) * (100% - 0.6656) * (1 - 0.25) + -0.4302 + 0.6656 = 10.97
Terminal Value = Discount (0.0022 * (1 + -1.35) / (10.97 - -1.35)) = -0.000305
Company Value = ∑ (0.0022 / (1 + 10.97) ^ 5) = 0.1017
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000305 + 0.1017) / 1400920000 = 0.0724