NASDAQ: CSTL - Castle Biosciences, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.14
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 21.79 + (21.79 * 9.16% / 100) = 23.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0864
Ebitda Yield = -2.09
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.1E-5
Debt = 0.0153
Market Cap = 0.3419
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3419 / (0.3419 + 0.0153) = 0.9571
Weight Cost Debt = 100% - 0.9571 = 0.0429
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3 * 5.94 + 0 = 0.2057
WACC = (1.1E-5 / 0.0153) * (100% - 0.9571) * (1 - 0.21) + 0.2057 + 0.9571 = 0.2531
Terminal Value = Discount (0.0864 * (1 + -2.09) / (0.2531 - -2.09)) = -0.0445
Company Value = ∑ (0.0864 / (1 + 0.2531) ^ 5) = 0.0735
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0445 + 0.0735) / 26800000 = 1.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0031
FCF Yield = -1.74
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.1E-5
Debt = 0.0153
Market Cap = 0.3419
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3419 / (0.3419 + 0.0153) = 0.9571
Weight Cost Debt = 100% - 0.9571 = 0.0429
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 3 * 5.94 + 0 = 0.2057
WACC = (1.1E-5 / 0.0153) * (100% - 0.9571) * (1 - 0.21) + 0.2057 + 0.9571 = 0.2531
Terminal Value = Discount (0.0031 * (1 + -1.74) / (0.2531 - -1.74)) = -0.0013
Company Value = ∑ (0.0031 / (1 + 0.2531) ^ 5) = 0.0071
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0013 + 0.0071) / 26800000 = 0.2183