NASDAQ: ELVA - Electrovaya Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.0437
CAGR EPS = 11.12%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.62 + (2.62 * 11.12% / 100) = 2.91

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0031
Ebitda Yield = 0.2415
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0023
Debt = 0.019
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.019) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 1.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.93 * 5.94 + 0 = 0.1437
WACC = (0.0023 / 0.019) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1437 + 0 = 9.58
Terminal Value = Discount (0.0031 * (1 + 0.2415) / (9.58 - 0.2415)) = 0.0168
Company Value = ∑ (0.0031 / (1 + 9.58) ^ 5) = 0.0078
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0168 + 0.0078) / 33830000 = 0.7284

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0088
FCF Yield = 0.1046
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0023
Debt = 0.019
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.019) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 1.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.93 * 5.94 + 0 = 0.1437
WACC = (0.0023 / 0.019) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1437 + 0 = 9.58
Terminal Value = Discount (-0.0088 * (1 + 0.1046) / (9.58 - 0.1046)) = -0.7037
Company Value = ∑ (-0.0088 / (1 + 9.58) ^ 5) = -0.0275
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.7037 + -0.0275) / 33830000 = -21.61