Luminar Technologies Inc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -8.7
CAGR EPS = 14.76%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.07 + (3.07 * 14.76% / 100) = 3.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.574
Ebitda Yield = 0.1878
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.027
Debt = 0.5346
Market Cap = 2.26
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.26 / (2.26 + 0.5346) = 0.8087
Weight Cost Debt = 100% - 0.8087 = 0.1913
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = 1.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 1.13 * 5.94 + 0 = 0.0902
WACC = (0.027 / 0.5346) * (100% - 0.8087) * (1 - 0.21) + 0.0902 + 0.8087 = 4.03
Terminal Value = Discount (-0.574 * (1 + 0.1878) / (4.03 - 0.1878)) = -3.79
Company Value = ∑ (-0.574 / (1 + 4.03) ^ 5) = -1.84
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.79 + -1.84) / 31399999 = -179.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.8087
FCF Yield = 0.2348
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.027
Debt = 0.5346
Market Cap = 2.26
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.26 / (2.26 + 0.5346) = 0.8087
Weight Cost Debt = 100% - 0.8087 = 0.1913
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = 1.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 1.13 * 5.94 + 0 = 0.0902
WACC = (0.027 / 0.5346) * (100% - 0.8087) * (1 - 0.21) + 0.0902 + 0.8087 = 4.03
Terminal Value = Discount (-0.8087 * (1 + 0.2348) / (4.03 - 0.2348)) = -4.21
Company Value = ∑ (-0.8087 / (1 + 4.03) ^ 5) = -2.43
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.21 + -2.43) / 31399999 = -211.43