NASDAQ: LQDT - Liquidity Services, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.6319
CAGR EPS = 50.13%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6319 * (1 + 50.13%) / (0.0433 * 2) = 10.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3403
Ebitda Yield = 0.5714
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000248
Debt = 0.0142
Market Cap = 0.5592
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5592 / (0.5592 + 0.0142) = 0.9752
Weight Cost Debt = 100% - 0.9752 = 0.0248
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 7.61
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 7.61 * 5.94 + 0 = 0.4823
WACC = (0.000248 / 0.0142) * (100% - 0.9752) * (1 - 0.21) + 0.4823 + 0.9752 = 1.83
Terminal Value = Discount (0.3403 * (1 + 0.5714) / (1.83 - 0.5714)) = 0.8831
Company Value = ∑ (0.3403 / (1 + 1.83) ^ 5) = 0.7821
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.8831 + 0.7821) / 31630000 = 52.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.232
FCF Yield = 0.3049
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000248
Debt = 0.0142
Market Cap = 0.5592
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.5592 / (0.5592 + 0.0142) = 0.9752
Weight Cost Debt = 100% - 0.9752 = 0.0248
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 7.61
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 7.61 * 5.94 + 0 = 0.4823
WACC = (0.000248 / 0.0142) * (100% - 0.9752) * (1 - 0.21) + 0.4823 + 0.9752 = 1.83
Terminal Value = Discount (0.232 * (1 + 0.3049) / (1.83 - 0.3049)) = 0.9646
Company Value = ∑ (0.232 / (1 + 1.83) ^ 5) = 0.6855
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.9646 + 0.6855) / 31630000 = 52.17