NASDAQ: MRCY - Mercury Systems, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.38
CAGR EPS = -208.85%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -208.85% / 100) = 29.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0018
Ebitda Yield = -1.48
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.035
Debt = 0.6541
Market Cap = 2.18
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.18 / (2.18 + 0.6541) = 0.7692
Weight Cost Debt = 100% - 0.7692 = 0.2308
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 2.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.25 * 5.94 + 0 = 0.1625
WACC = (0.035 / 0.6541) * (100% - 0.7692) * (1 - 0.21) + 0.1625 + 0.7692 = 4.32
Terminal Value = Discount (0.0018 * (1 + -1.48) / (4.32 - -1.48)) = -0.000456
Company Value = ∑ (0.0018 / (1 + 4.32) ^ 5) = 0.0215
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000456 + 0.0215) / 57740000 = 0.364

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0118
FCF Yield = -0.147
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.035
Debt = 0.6541
Market Cap = 2.18
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.18 / (2.18 + 0.6541) = 0.7692
Weight Cost Debt = 100% - 0.7692 = 0.2308
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 2.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.25 * 5.94 + 0 = 0.1625
WACC = (0.035 / 0.6541) * (100% - 0.7692) * (1 - 0.21) + 0.1625 + 0.7692 = 4.32
Terminal Value = Discount (0.0118 * (1 + -0.147) / (4.32 - -0.147)) = 0.0428
Company Value = ∑ (0.0118 / (1 + 4.32) ^ 5) = 0.0742
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0428 + 0.0742) / 57740000 = 2.03