NASDAQ: ROLL - RBC Bearings Incorporated

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 2.38
CAGR EPS = -7.82%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.38 * (1 + -7.82%) / (0.0433 * 2) = 25.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1936
Ebitda Yield = 0.0194
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0226
Debt = 1.74
Market Cap = 5.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.72 / (5.72 + 1.74) = 0.7671
Weight Cost Debt = 100% - 0.7671 = 0.2329
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.0226 / 1.74) * (100% - 0.7671) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7671 = 1.04
Terminal Value = Discount (0.1936 * (1 + 0.0194) / (1.04 - 0.0194)) = 20.86
Company Value = ∑ (0.1936 / (1 + 1.04) ^ 5) = 0.903
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (20.86 + 0.903) / 27310000 = 796.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.206
FCF Yield = 0.0648
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0226
Debt = 1.74
Market Cap = 5.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.72 / (5.72 + 1.74) = 0.7671
Weight Cost Debt = 100% - 0.7671 = 0.2329
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.0226 / 1.74) * (100% - 0.7671) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7671 = 1.04
Terminal Value = Discount (0.206 * (1 + 0.0648) / (1.04 - 0.0648)) = 3.83
Company Value = ∑ (0.206 / (1 + 1.04) ^ 5) = 0.8832
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.83 + 0.8832) / 27310000 = 172.68