NYSE: AVLR - Avalara, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -1.77
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 92.9 + (92.9 * 9.16% / 100) = 101.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1635
Ebitda Yield = 0.092
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0053
Debt = 1.02
Market Cap = 8.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.28 / (8.28 + 1.02) = 0.8903
Weight Cost Debt = 100% - 0.8903 = 0.1097
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0053 / 1.02) * (100% - 0.8903) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.8903 = 0.43
Terminal Value = Discount (-0.1635 * (1 + 0.092) / (0.43 - 0.092)) = -1.99
Company Value = ∑ (-0.1635 / (1 + 0.43) ^ 5) = -0.6816
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.99 + -0.6816) / 87990000 = -30.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0028
FCF Yield = -0.1703
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0053
Debt = 1.02
Market Cap = 8.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.28 / (8.28 + 1.02) = 0.8903
Weight Cost Debt = 100% - 0.8903 = 0.1097
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0053 / 1.02) * (100% - 0.8903) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.8903 = 0.43
Terminal Value = Discount (-0.0028 * (1 + -0.1703) / (0.43 - -0.1703)) = -0.013
Company Value = ∑ (-0.0028 / (1 + 0.43) ^ 5) = -0.0208
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.013 + -0.0208) / 87990000 = -0.3834