DigitalOcean Holdings, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.8941
CAGR EPS = 30.52%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.8941 * (1 + 30.52%) / (0.0433 * 2) = 13.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.8983
Ebitda Yield = 0.3055
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0091
Debt = 1.7
Market Cap = 2.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.91 / (2.91 + 1.7) = 0.6319
Weight Cost Debt = 100% - 0.6319 = 0.3681
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -1.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -1.81 * 5.94 + 0 = -0.0841
WACC = (0.0091 / 1.7) * (100% - 0.6319) * (1 - 0.21) + -0.0841 + 0.6319 = 0.3689
Terminal Value = Discount (0.8983 * (1 + 0.3055) / (0.3689 - 0.3055)) = 3.81
Company Value = ∑ (0.8983 / (1 + 0.3689) ^ 5) = 2.79
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.81 + 2.79) / 94500000 = 69.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2786
FCF Yield = 0.2369
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0091
Debt = 1.7
Market Cap = 2.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.91 / (2.91 + 1.7) = 0.6319
Weight Cost Debt = 100% - 0.6319 = 0.3681
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -1.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -1.81 * 5.94 + 0 = -0.0841
WACC = (0.0091 / 1.7) * (100% - 0.6319) * (1 - 0.21) + -0.0841 + 0.6319 = 0.3689
Terminal Value = Discount (0.2786 * (1 + 0.2369) / (0.3689 - 0.2369)) = 1.45
Company Value = ∑ (0.2786 / (1 + 0.3689) ^ 5) = 0.9401
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.45 + 0.9401) / 94500000 = 25.3