Spirit AeroSystems Holdings

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -18.26
CAGR EPS = 16.99%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 36.26 + (36.26 * 16.99% / 100) = 42.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -3.5
Ebitda Yield = 0.1876
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.3535
Debt = 4.47
Market Cap = 2.26
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.26 / (2.26 + 4.47) = 0.3356
Weight Cost Debt = 100% - 0.3356 = 0.6644
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = 0.5096
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 0.5096 * 5.94 + 0 = 0.057
WACC = (0.3535 / 4.47) * (100% - 0.3356) * (1 - 0.21) + 0.057 + 0.3356 = 6.24
Terminal Value = Discount (-3.5 * (1 + 0.1876) / (6.24 - 0.1876)) = -24.55
Company Value = ∑ (-3.5 / (1 + 6.24) ^ 5) = -10.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-24.55 + -10.48) / 117200000 = -298.91

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.74
FCF Yield = 0.0646
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.3535
Debt = 4.47
Market Cap = 2.26
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.26 / (2.26 + 4.47) = 0.3356
Weight Cost Debt = 100% - 0.3356 = 0.6644
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.67
β = 0.5096
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 0.5096 * 5.94 + 0 = 0.057
WACC = (0.3535 / 4.47) * (100% - 0.3356) * (1 - 0.21) + 0.057 + 0.3356 = 6.24
Terminal Value = Discount (-1.74 * (1 + 0.0646) / (6.24 - 0.0646)) = -631.39
Company Value = ∑ (-1.74 / (1 + 6.24) ^ 5) = -6.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-631.39 + -6.41) / 117200000 = -5441.95