OTC: GCPEF - GCL-Poly Energy Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.0946
CAGR EPS = 81.16%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.12 + (0.12 * 81.16% / 100) = 0.2174

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 8.69
Ebitda Yield = 0.015
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.4178
Debt = 15.42
Market Cap = 4.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.93 / (4.93 + 15.42) = 0.2422
Weight Cost Debt = 100% - 0.2422 = 0.7578
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = 3.32
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 3.32 * 5.94 + 0 = 0.221
WACC = (0.4178 / 15.42) * (100% - 0.2422) * (1 - 0.21) + 0.221 + 0.2422 = 2.19
Terminal Value = Discount (8.69 * (1 + 0.015) / (2.19 - 0.015)) = 1142.41
Company Value = ∑ (8.69 / (1 + 2.19) ^ 5) = 39.53
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1142.41 + 39.53) / 26542450000 = 44.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 15.99
FCF Yield = -2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.4178
Debt = 15.42
Market Cap = 4.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.93 / (4.93 + 15.42) = 0.2422
Weight Cost Debt = 100% - 0.2422 = 0.7578
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = 3.32
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 3.32 * 5.94 + 0 = 0.221
WACC = (0.4178 / 15.42) * (100% - 0.2422) * (1 - 0.21) + 0.221 + 0.2422 = 2.19
Terminal Value = Discount (15.99 * (1 + -2) / (2.19 - -2)) = -7.09
Company Value = ∑ (15.99 / (1 + 2.19) ^ 5) = 15.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.09 + 15.04) / 26542450000 = 0.2993