Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -0.000809
CAGR EPS = 0.2127%
Key Rate = 0.0387
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0393 + (0.0393 * 0.2127% / 100) = 0.0394

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -9.5E-5
Ebitda Yield = 0.1254
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.0022
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0022 / (0.0022 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 5.84
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 5.84 * 5.94 + 0 = 0.3773
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3773 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-9.5E-5 * (1 + 0.1254) / (0 - 0.1254)) = -0.000856
Company Value = ∑ (-9.5E-5 / (1 + 0) ^ 5) = -0.000382
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000856 + -0.000382) / 65310000 = -0.0189

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.3E-5
FCF Yield = 0.5879
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.0022
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0022 / (0.0022 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 5.84
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 5.84 * 5.94 + 0 = 0.3773
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3773 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-1.3E-5 * (1 + 0.5879) / (0 - 0.5879)) = -3.5E-5
Company Value = ∑ (-1.3E-5 / (1 + 0) ^ 5) = -3.1E-5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.5E-5 + -3.1E-5) / 65310000 = -0.001