Softline

MOEX

SOFL

Promotion

Rentabilité pendant six mois: -10.76%
Rendement des dividendes: 0%
Secteur: Ритейл

Softline

26 septembre 2023 12:45

Auteur:

Publisher

Softline (SOFL)

125

1.2K

Pour laisser des commentaires, vous avez besoin Registre

Commentaires (125)

Andre123

19 août 16:51

Там народу - не протолкнуться, очередь с вечера занимают, порядковые номера мусляконым карандашом на потных ладошках пишут. Давка, визг, писк. Реалиста бы встретить - хлебало ему отрихтовать.

РЕАЛИСТ

19 août 17:00

🤣🤣🤣Ага 🤬 ****К РЕАЛИСТУ НАЧИСТИТЬ ХОТЯТ ЗА АЖИОТАЖ НА ОБМЕН.

РЕАЛИСТ

Доброе утро и всех Вас с праздником ЯБЛОНЕВЫМ СПАСОМ.
ХРАНИ ВАС БОГ И И РОССИЮ МАТУШКУ.
Всё отлично 👌 временные коррекции здесь это типично в акциях SOFTLINE.
НОВЫЙ ОБЗОР

📈 Softline (SOFL) - новые сделки M&A и результаты 1п2024

Вчера Softline объявила о приобретении контролирующей доли (60%) в «ОМЗ–ИТ» и сотрудничестве с Группой ОМЗ Перспективные Технологии (ОМЗ ПТ). Сумма сделки не раскрывается. ОМЗ–ИТ является разработчиком цифровых решений для автоматизации процессов промышленных предприятий.

👆 Сделка с «ОМЗ-ИТ» может обеспечить до 25% ранее объявленного прироста прогнозного показателя EBITDA Группы. Т.е. EBITDA приобретенной компании ожидается по итогам 2024 года примерно на уровне 1 млрд рублей.

Приобретение позволит продолжить консолидацию рынка и будет ядром кластера отраслевых продуктов.

📊 Что касается финансовых результатов, то после доп. выпуска акций, капитализация Софтлайна будет около 61,6 млрд р (при текущей цене акций).

Компания опубликовала результаты по МСФО, которые оказались даже лучше ожиданий. За 1п2024:

▫️Оборот: 42,8 млрд р (+40% г/г)
▫️Валовая прибыль: 15,7 млрд р (+133% г/г)
▫️скор. EBITDA: 3,4 млрд р (+209% г/г)
▫️Операционная прибыль: 1 млрд р (против убытка г/г)

✅ Напомню, что компания давала следующий прогноз на 2024й год по про-форме (если все сделки M&A успешно завершатся):

- Оборот: 135 млрд р
- EBITDA: 10 млрд р

В целом, учитывая приобретения, реализация прогнозов выглядит вполне реальной. Судя по отчетности за 1п2024, возможно, что прогнозы даже будут перевыполнены, когда приобретения будут консолидированы.

👆 Сам бизнес, без учета M&A, по моим скромным оценкам, вполне может показать оборот по итогам 2024 года более 100 млрд рублей.

Что касается прибыли, то Софтлайн - это идея с горизонтом раскрытия минимум в 1,5-2 года. Если на уровне скорректированной чистой прибыли будет заработано больше 1 млрд р в 2024 году, то будет отлично. Если через пару лет бизнес масштабируется и выйдет на чистую рентабельность по скорректированной прибыли хотя бы в 5%, то текущая оценка будет выглядеть очень дешево. Мои скромные прогнозы предполагают fwd p/e 2026 = 9,3 с учетом допки (но фактически, уже видно, что бизнес растёт быстрее).

👉 Долговая нагрузка сейчас приемлемая ND/EBITDA = 2,0. Увеличивать коэффициент долговой нагрузки не планируется, Но чистый долг составляет 22,6 млрд р и это в моменте давит на финансовые результаты. Зато при снижении ставки Софтлайн значительно сократит процентные расходы и финрезультаты будут выглядеть еще намного лучше.

Вывод:
Софтлайн продолжаю держать на небольшую долю портфеля, одна из немногих недорогих и растущих компаний. Лично я жду больше итогов не 2024 года, а 2025 года, хотя надеюсь, что компания выйдет на скор. чистую рентабельность уже в 2024м году.

На мой взгляд, справедливая цена акций составляет 190 рублей на конец 2024 года. А если компания сильно не нарастит долги и реализует прогнозы, то в 2025м году может быть сильная переоценка вверх.
  Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #Софтлайн

#SOFL

COPY TELEGRAM

РЕАЛИСТ

92196

17 août 02:13

https://www.youtube.com/watch?v=QmcDrBr6kCo

РЕАЛИСТ

15 août 10:10

"Софтлайн" во II квартале нарастил оборот на 30% - до 21,3 млрд рублей
Москва. 15 августа. INTERFAX.RU - ПАО "Софтлайн" по итогам II квартала 2024 года нарастило оборот на 30% - до 21,3 млрд рублей, сообщила компания.

В структуре оборота практически треть показателя пришлась на оборот от продажи собственных решений группы, отмечает компания.

Скорректированный показатель EBITDA "Софтлайн" вырос на 75% и составил 1,6 млрд рублей. Рентабельность по скорр. EBITDA выросла до 7,6% с 5,7%.

Чистый убыток составил 741 млн рублей против 6,95 млрд рублей чистой прибыли за аналогичный период 2023 года.

Валовая прибыль увеличилась на 84% - до 7,9 млрд рублей. Доля валовой прибыли, полученной группой от продажи решений собственного производства, составила более 67%.
https://www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/976604

Реалист

РЕАЛИСТ

15 août 10:04

Доброе утро уважаемые инвесторы акций SOFTLINE
ВСЕМ ОТЛИЧНОГО СТАРТА ТОРГОВ.
ОТЛИЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ СТАЛИ ПОСТУПАТЬ от компании этим утром как и ожидалось.
Софтлайн во II квартале нарастил оборот на 30% - до 21,3 млрд рублей

#SOFL

Реалист

РЕАЛИСТ

5 août 13:46

Акции SOFTLINE сегодня оказались под давлением обвала Технологических акций Азии более чем на - 10%
Фондовые рынки переживают обвал. Торги на биржах стран Азиатско-Тихоокеанского региона начались с резкого падения индексов.

Японский фондовый индекс Nikkei 225 упал на 12,4% в понедельник на фоне обеспокоенности инвесторов состоянием американской экономики и усилившихся опасений по поводу возможной рецессии. В какой-то момент базовый индекс упал на 13,4%, это самое значительное падение с 1987 года.
Финансовые рынки начали падение в пятницу и реагируют на опубликованный в конце недели доклад с данными о замедлении темпов роста занятости среди американских работодателей в прошлом месяце. Инвесторы опасаются, что высокие процентные ставки, призванные сдержать инфляцию, могут привести экономику США к рецессии.

На фоне глобальной распродажи европейские фондовые рынки в понедельник открываются снижением. Ожидается снижение на фондовом рынке США.

Стамбульская фондовая биржа приостанавливала торги.

https://ru.euronews.com/business/2024/08/05/financal-markets-fall-monday

Реалист