MOEX: RTKM - Ростелеком

Rentabilité sur six mois: +1.56%
Rendement en dividendes: 8.12%
Secteur: Телеком

Ростелеком

5 décembre 2020 03:24

Auteur:

Publisher

Ростелеком

102

1.6K

Pour laisser des commentaires vous devez registre

Commentaires (102)

rusland2004

27 peut 15:28

Правительство утвердило план мероприятий по реализации Стратегии развития отрасли связи до 2035 года
https://t.me/government_rus/21032

sarychin

27 peut 10:02

50,35! Можно считать, что зачет! 🙂

Садовник

25 peut 17:07

Я лучше новый выпуск облигаций дождусь сея компании чем под дивиденды брать буду

Садовник

22 peut 07:23

Успешно пробиваем дно, на перспективу модет и пойдёт по 50, а втб так и заманивает в шлак типа акция с устойчивым ростом покупайте

sarychin

21 peut 14:10

Спред почти схлопнулся. Судя по всему всю лишнюю обычку уже впарили хотельцам.

dima.doktor

21 peut 16:06

Он на этом уровне обычно и схлопывался, за исключением декабря 24. А может префу наооборот втюхали, чтобы народ обычку скинул

Filimon

24 peut 21:34

Кому нужна обычка с див дохой 5% когда по префу 12%, скоро обычка ниже префа уйдёт

andrey061274

25 peut 08:23

Привет!
Откуда у Вас инфа, про 12% на преф?

Так это новая див политика, зайдите в документ и посмотрите.
По новой политике див на преф это 10% от прибыли по РСБУ, но не менее чем на обычку.
Прибыль за 2024 по РСБУ 54 млрд, див на преф 6.27 руб, всё по уставу , а вот на обычку див около 3 руб

Мефистофель

16 peut 14:01

Для растущей компании отличная отчетность с учетом внешних крайне негативных факторов… демонстрация высокого уровня устойчивости..

Yash2

20 peut 16:06

Отличная компания!!! Уже лет 15 дивы больше 5-6 рублей не были.
При этом доходность только снижается год от года и никогда не была хотя бы на уровне ставки рефинансирования ЦБ.
А теперь либо 2-3 рубля способны предложить, либо вообще отказаться от выплат.

Налетай, подешевело...

sarychin

20 peut 23:39

Дивы портят инвесторов, решили в РТК. 😵

Мефистофель

22 peut 11:38

Я же написал - с учетом внешних факторов, часть из которых рукотворная и не связана с бизнесом этого гиганта… Перечислю их для понимания: высокая цена заемных ресурсов, высокая цена поставляемого серыми схемами высокотехнологического оборудования, высокая цена IT-специалистов… Плюс подключают к оптоволокну регионы (села, деревни), где окупаемость в далеком будущем, а пока одни затраты… Плюс еще с 2025 года придавили всех, включая поставщиков и подрядчиков, налогом на прибыль в 25%… Всех кто честно платит налоги это сильно затронуло… В таких условиях убытков не наплодить - надо ухитриться))

arsagera

16 peut 12:57

Итоги 1 кв. 2025 г.: высокий долг не позволил показать рост прибыли

Ростелеком раскрыл консолидированную отчетность по МСФО и ключевые операционные показатели за 1 кв. 2025 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i_novye_tehnologii/rostelekom/itogi-1-kv-2025-g-vysokii-dolg-ne-pozvolil-pokazat-rost-pribyli
Выручка компании выросла на 9,4% до 190,1 млрд руб., главным образом, вследствие результатов мобильного бизнеса, цифрового кластера ЦОД и облачных сервисов, а также продвижения комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G.
В посегментном разрезе отметим рост доходов мобильного бизнеса до 69,6 млрд руб. (+8,7%), связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые тарифы.
Помимо этого продолжает расти новое направление – доходы от цифровых сервисов и облачных услуг, составившие 32,8 млрд руб. (+6,9%), что связано с продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров и облачных сервисов, предоставлением услуг интернет-видеотрансляции.
Доходы от услуг телевидения прибавили 6,6% и составили 13,7 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы Wink (сочетает возможности IPTV и онлайн-
кинотеатра), выросшей на 2,6% и увеличения ARPU на 3,9%.
Рост выручки до 28,7 млрд руб. (+8,6%) показал сегмент ШПД при увеличении абонентской базы на 4,0% и ARPU на 4,4%.
Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии, составившей 9,3 млрд руб. (-8,7%) за счет сокращения количества абонентов на 11,1%.
Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 10,5% и составили 156,9 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали расходы на персонал, выросшие до 52,9 млрд руб. (+15,5%) на фоне наращивания численности в цифровых кластерах и индексации вознаграждения сотрудникам. Затраты на материалы, ремонт и обслуживание увеличились на 13,1% до 13,3 млрд руб. в связи с влиянием инфляционных факторов. Прочие расходы возросли на 21,1% до 35,0 млрд руб., что было обусловлено высоким уровнем затрат по инфраструктурным проектам для крупных корпоративных и государственных заказчиков, сопровождающихся ростом соответствующих доходов, а также ростом расходов на маркетинг и продвижение.
В итоге операционная прибыль выросла на 4,5%, составив 33,2 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 29,9 млрд руб., против 18,2 млрд руб. годом ранее. Совокупный долг компании с учетом арендных обязательств вырос с начала года на 1,6% до 735,3 млрд руб., из которых 582,4 млрд руб. приходится на финансовый долг.
Эффективная ставка налога на прибыль снизилась с 17,1% до 5,5% , что было обусловлено применением инвестиционного налогового вычета и льготной налоговой ставки рядом дочерних компаний. С учетом прибыли, приходящейся на неконтрольные доли участия в размере 812 млн руб., чистая прибыль Ростелекома сократилась на 42,3% до 6,0 млрд руб.
Среди прочих моментов отчетности отметим увеличение капитальных вложений на 14% до 43,9 млрд руб., отразившее погашение задолженности по проектам, завершенным в 2024 году. Величина свободного денежного потока сократилась с 23,4 млрд руб. до 20,8 млрд руб. на фоне восстановления инвестиционной активности, а также увеличения процентных платежей.
В текущем году Ростелеком планирует представить стратегию развития на период до 2030 г., которая может включать в себя вывод на IPO ряда своих дочерних компаний. В наших прогнозах мы закладываем выход Ростелекома на триллионный уровень выручки к 2028 г., а также приближение величины чистой прибыли к уровню 80-90 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы несколько снизили прогноз прибыли на текущий и последующие годы компании, увеличив размер финансовых расходов. В итоге потенциальная доходность акций компании сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i_novye_tehnologii/rostelekom/itogi-1-kv-2025-g-vysokii-dolg-ne-pozvolil-pokazat-rost-pribyli
В настоящий момент акции Ростелекома торгуются исходя из P/E 2025 около 7,1 и входят в ряд наших диверсифицированных портфелей.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG