Nouvelles

Запись эфира обработали, таймкоды расставили!

За какую идею голосуете?

YouTube: https://youtube.com/live/vb597s02NUg

ВК: https://vk.com/video-227621942_456239137

Таймкоды:
00:00 Текущий взгляд на рынок
37:30 #LSNGP Ленэнерго преф (C. Торопов)
1:00:05 #RENI Ренессанс страхования (Юля Mistika)
1:16:40 #HEAD HeadHunter (В. Никонов) ...

Пошли также первые оп. отчеты по девелоперам

Glorax сегодня опубликовал довольно сильные операционные результаты 1П 2025:

Несмотря на спад в секторе продажи выросли +41% от сильной базы начала прошлого года, в метрах +66%

Из интересного средняя цена в данном случае снизилась на 22%, но это возможно/вероятно эффект региональной экспансии
...

#performance

Коллеги, представляем итоги последней недели:

➜ Портфель снизился на -2.1%, против индекса Мосбиржи -5.5% на фоне дивидендных отсечек и опасений инвесторов относительно введения новых антироссийских санкций, о которых Трамп может заявить 14 июля; также сохраняются ожидания введения 18-го санкционного пакета в отношении России со стороны Евросоюза
...

Наш портал тут отметили в статье, что удобно смотреть, как поменялись цены на сырьевые товары для анализа commodity игроков

https://t-j.ru/list/services-for-investors/

Я сказал бы что еще много чего (на мой скромный вкус) можно смотреть удобнее чем на других сервисах (- учитывать темпы роста бизнеса на уровне выручки и ебитда как в МСФО так и в РСБУ, сравнивать мультипликаторы с историческими, смотреть доходность ден. потока и некоторые другие метрики, теперь вот и проводить фундаментальный анализ эмитентов облигаций, мульты и темпы роста по американским компаниям, и ...

Главный аналитик Совкомбанка по TMT Дима Трошин верит в #YDEX Яндекс, #OZON Озон, #DATA Аренадату и #HEAD Хедхантер и будущее беспилотного транспорта и иcкусcтвенного интеллекта в России 👆

(мы тоже за некоторыми исключениями)

Презентация прилагается

БКС/Профит на Смартлабе опросили инвесторов и эмитентов об ошибках, топ-идеях и стереотипах на рынке 👆

(Моя часть практически в самом начале)

YouTube:

ФНС подала иск о банкротстве частной космической компании SR Space
(с pre-IPO надо быть аккуратнее, как мы говорили)

А писали про холдинг, выручку 2024 600 млн руб (и план на 2025 в 5 млрд руб.), независимую оценку 16.9 млрд руб. и привлечение ведущих брокеров к маркетированию акций 🤷‍♂️

#performance

Коллеги, представляем итоги последней недели:

➜ Портфель на неделе снизился на -0.7%, против индекса Мосбиржи -0.5% на фоне:
- Разговор Трампа и Путина ничем не увенчался, повышаются риски доп. санкций
- Годовая инфляция замедлилась до 9.39% с 9.88%
- Судебные дела вокруг ЮГК несколько давят на рынок ...

#SGZH

Сегежа отчет 2025 q1 - по-прежнему убыточна на уровне операционной прибыли (операционный убыток вырос), чистый убыток увеличился, долг тоже

EV/LTM EBITDA (с учетом допки) 17.9x, EV/Annualized EBITDA 20.3x

(мультипликатор больше чем у Полюса, Норникеля и Северстали вместе взятых 👆)

#OZON

справочно - те, кто прислали статистику или свои наблюдения подтверждают, что % GMV, который достается маркетплейсам (с учетом логистики, рекламы и т.п.), значимо растет каждый квартал / практически каждый месяц

похоже все сейчас сфокусировались на экономике, вероятно будут хорошие результаты по EBITDA (постараемся прикинуть с учетом полученных цифр) 👆