NASDAQ: STNE - StoneCo Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 4.99
CAGR EPS = 10.33%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 13.19 + (13.19 * 10.33% / 100) = 14.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 6.74
Ebitda Yield = 0.1371
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.6954
Debt = 5.38
Market Cap = 3.86
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.86 / (3.86 + 5.38) = 0.4179
Weight Cost Debt = 100% - 0.4179 = 0.5821
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -2.43
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.43 * 5.94 + 0 = -0.1155
WACC = (0.6954 / 5.38) * (100% - 0.4179) * (1 - 0.21) + -0.1155 + 0.4179 = 10.13
Terminal Value = Discount (6.74 * (1 + 0.1371) / (10.13 - 0.1371)) = 132.22
Company Value = ∑ (6.74 / (1 + 10.13) ^ 5) = 19.53
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (132.22 + 19.53) / 319270000 = 475.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8122
FCF Yield = 0.1318
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.6954
Debt = 5.38
Market Cap = 3.86
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.86 / (3.86 + 5.38) = 0.4179
Weight Cost Debt = 100% - 0.4179 = 0.5821
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -2.43
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.43 * 5.94 + 0 = -0.1155
WACC = (0.6954 / 5.38) * (100% - 0.4179) * (1 - 0.21) + -0.1155 + 0.4179 = 10.13
Terminal Value = Discount (0.8122 * (1 + 0.1318) / (10.13 - 0.1318)) = 18.62
Company Value = ∑ (0.8122 / (1 + 10.13) ^ 5) = 2.38
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (18.62 + 2.38) / 319270000 = 65.75